年初，一場疫情打亂了所有公司的IPO計劃，當時很多人都以為今年要進入一個技術性熊市，稱“不到萬不得已不要上市”。然而下半年，市場似乎來了個轉彎，A股IPO呈現(xiàn)爆發(fā)趨勢，前三季度IPO首發(fā)數(shù)量已達295家，上市公司數(shù)量在9月突破了4000家。
港股也熱鬧起來，截至10月9日，香港今年新上市公司107家、IPO募資2177.29億港元，交易所上市主管陳翊庭表示，“我們原以為2020年會令人失望，沒想到實際會這么繁忙”。
其實倒不是企業(yè)對未來重燃了希望，而是他們的心態(tài)發(fā)生了變化?！耙粌赡暌院?，資本市場的情況更不明朗，現(xiàn)在不上，還要等到什么時候？”，一位投資者問道，創(chuàng)業(yè)者們也似乎看清了這可能是移動互聯(lián)網(wǎng)最后一波上市潮。
但并不是所有人都能上岸。
地主家余糧也不多
5月28日，大唐地產(chǎn)此前遞交的招股書失效，僅三天后，公司再次重新遞了招股書，這次比往常更加急迫。
錯過一時，大唐地產(chǎn)的上市夢想遲到了十多年。
時間回到2008年，意氣風發(fā)的余英儀決定推進大唐地產(chǎn)在香港上市的進程，如若成功，這將是第一家在香港上市的大陸臺資不動產(chǎn)企業(yè)。然而，不幸的是，金融風暴猶如一張血盆大口，吞噬著各個城市的房產(chǎn)企業(yè)以及脆弱的夢想和生命。這一年8月11日，余英儀死了，商報稱其為“因病猝死”，但很多人都認為他是自殺身亡。
辛苦打下的“江山”到最后只得“易主”，大唐地產(chǎn)成了福信集團旗下的子公司。彼時，福信已然在黃晞手中，這位低調(diào)得近乎神秘的女富豪，自創(chuàng)始人陳章輝在上海病逝后，逐漸接手了從金融風暴中“死里逃生”的福信。
福信集團是大唐地產(chǎn)的重要資金來源，而福信集團的錢又依賴民生銀行、興業(yè)銀行等多家金融機構，說到底這都要感謝陳章輝。
陳章輝生前對金融投資情有獨鐘，福信投資了興業(yè)銀行、開封試驗銀行，繼而又入股交通銀行，更關鍵的是，1995年他率領福信，參與成立了中國第一家全國性股份制商業(yè)銀行—民生銀行。只是，民生銀行給大唐地產(chǎn)輸血，導致大唐地產(chǎn)對高成本信托貸款形成高度依賴，這是公司卡在上市環(huán)節(jié)的最大障礙。
眼下像大唐地產(chǎn)這類的中小房企，在港交所大門外已經(jīng)擠成一排。他們和大唐地產(chǎn)一樣，銷售規(guī)模均在500億元以下，存在資產(chǎn)負債率、資金吃緊等情況，所以，行業(yè)洗牌期內(nèi)，生存的出路只有上市，可惜失敗的占多數(shù)。
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，“大家爭相上市，最核心的原因還是搶錢”，而事實也大致如此。
8月6日晚，優(yōu)客工場發(fā)布公告稱，正式撤回獨立IPO申請。等了長達7個月的時間，毛大慶卻等來了這么一個結果，焦慮和不安溢于言表。作為一家長期靠融資生存的創(chuàng)業(yè)公司，從 2015 年至今，優(yōu)客工場獲得過多輪融資，合計超過50億元人民幣，投資方包括紅杉資本中國基金、真格基金等知名機構。
但現(xiàn)在，“為沒有實現(xiàn)盈利的企業(yè)提供慷慨資金的日子已經(jīng)結束了”，優(yōu)客工場即使上市成功，也解決不了盈利的根本問題。
被裹挾的獨角獸們
在中科院《互聯(lián)網(wǎng)周刊》公布的“2020新經(jīng)濟獨角獸企業(yè)150強”榜單中，螞蟻集團、陸金所、京東數(shù)科分列第2、5、7位，而除了這些金融科技公司之外，榜單上的其他獨角獸們也已經(jīng)走在上市的路上。
比如“AI四小龍”，曠視科技港股上市進程暫停后，今年被曝出轉投科創(chuàng)板上市，商湯科技雖未披露出明確上市計劃，但坊間已有不少其準備上市的傳聞；依圖科技9月9日與國泰君安證券簽署輔導協(xié)議，并在上海證監(jiān)局備案，擬以公開發(fā)行中國存托憑證的方式在A股上市；云從科技也已經(jīng)完成章程備案，據(jù)傳，可能最早在明年上半年上市。
不過，仔細觀察這張榜單，你會發(fā)現(xiàn)，排在榜首的、有巨頭背景支撐的在熱熱鬧鬧地沖擊IPO，越往后的越是在上市前風波不斷。
去年8月25日，港交所公布了曠視科技IPO的信息，11月，有消息表示曠視科技未通過港交所聆訊。業(yè)內(nèi)人士推測，這是受曠視科技此前股東集體退出一事的影響，當時，有人爆料稱，AI行業(yè)有獨角獸企業(yè)涉嫌購買營收數(shù)據(jù)，被投資方看破導致股東集體退出。這與曠視2019年5月份的企業(yè)信息變更不謀而合，矛頭似乎直接劍指曠視。
AI已經(jīng)不再是資本的寵兒，行業(yè)低谷中，即便財大氣粗的大公司也未能幸免。
比起AI創(chuàng)業(yè)公司，更慘的是二手車電商，在一個看似無望的市場中，尚未上市的想抓住上市這一救命稻草，而已經(jīng)上市的卻已處于退市的邊緣。
在過去3年時間里，優(yōu)信股價一路下跌，截至9月6日，優(yōu)信美股報價0.91美元 ，折合約上市發(fā)行價的1/10。無奈之下，優(yōu)信只得“變賣家產(chǎn)”，2019年下半年，公司接連出售旗下一成購、汽車金融等業(yè)務，今年更是以1.05億美元的價格把優(yōu)信拍賣給了58同城。
楊浩涌也想沖擊上市，年初，一位投資者透露，車好多再從現(xiàn)有渠道融資比較困難，美股上市已箭在弦上。然而，如外界調(diào)侃，“優(yōu)信跌的讓瓜子都不敢上市了”，說是兩難也不為過。
當行業(yè)從資本風口跌落，剩者不再為王。
這句話同樣適用于優(yōu)客工場。軟銀投資的WeWork折戟在上市之前，雙方從蜜月走向決裂，皆損失慘重，這不得不讓資本市場對共享辦公的投資前景進行重新考量，也使得優(yōu)客工場的后續(xù)融資不容樂觀，IPO失敗恰恰證明了這一點。
如今優(yōu)客工場將通過與Orisun Acquisition達成反向并購協(xié)議，赴美上市，可是能不能成功仍然不好說。
商業(yè)世界沒有獨善其身
今年最受市場矚目的IPO無外乎螞蟻金服，而最具波折的也是螞蟻金服。
11月3日晚，在致投資者的信中，螞蟻集團稱接到上交所通知，暫緩A股上市計劃，一夜之間，多少人徹夜難眠。所有人都以為螞蟻金服會將今年互聯(lián)網(wǎng)公司的上市熱潮推向最高峰，激活整個股市的激情，可是這一猝不及防的轉折，卻把巨頭推向不確定性風險之中，而與此同時，其引發(fā)的連鎖反應也在影響未來想要上市的互聯(lián)網(wǎng)公司們。
2017年，大搜車宣布完成3.35億美金的E輪融資，由阿里巴巴領投，僅一周之后，公司就公布了上市時間表。時至今日，大搜車仍未成功上市，更關鍵的是，螞蟻金服上市延期傳遞出一個極為不利的信息，就是對ABS資產(chǎn)證券化的監(jiān)管將要增強。
大搜車恰恰就是依靠發(fā)行ABS融資的。2018年5月，大搜車發(fā)布債權融資計劃，名稱為“天弘創(chuàng)新-大搜車2019年第1-25期資產(chǎn)支持專項計劃”，總金額50億元，承銷商是阿里旗下的天弘創(chuàng)新資產(chǎn)管理有限公司。2019年6月，天弘創(chuàng)新大搜車第1-5期資產(chǎn)支持專項計劃已于上海證券交易所發(fā)行。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，大搜車這類新興購車平臺通常沒有充裕資金穩(wěn)定風險承受能力，才需要發(fā)行這類ABS產(chǎn)品提供資金，但他們的做法等于把自己和相應的投資人置于高風險領域。
姚軍紅曾多次反駁，稱我們有螞蟻金服方面的支持，不擔心風控，如今他是時候該擔心了。
長租公寓也在面臨與汽車金融相似的處境，同樣行業(yè)動蕩不安，同樣ABS資產(chǎn)證券化導致高杠桿，巧的是發(fā)行長租公寓ABS產(chǎn)品的主力之一蛋殼公寓，背后站著的正是螞蟻金服及阿里。
蛋殼已然上市，雖然股價跌去了80%，可畢竟也是上岸了，剩下未上市的公司在ABS融資被強力監(jiān)管的情況下，對上市只會更加迫切。
比如自如，繼貝殼后，左暉力推上市的下一個目標。只是自如正陷入解約門，10月以來，越來越多的租客和業(yè)主反饋，他們遭遇了自如的強制解約，如此手段越發(fā)暴露了公司的焦慮，很多人甚至擔心自如撐不到上市。
曠視科技也是阿里系公司，阿里系在曠視的股權占比曾高達29.41%，不過與大搜車、蛋殼不同，螞蟻金服帶給它的不是金融風險監(jiān)管，而是隱私安全。今年9月，李開復在HICOOL全球創(chuàng)業(yè)者峰會上關于人臉數(shù)據(jù)的“口誤”，一舉將螞蟻集團、曠視科技送上熱搜，曠視科技隨即陷入“交易用戶數(shù)據(jù)隱私”的漩渦之中。
當時，雙方及時做出了解釋與澄清，可用戶的不安與質疑難以消失，而且曠視科技依賴螞蟻金服及阿里，是不爭的事實。
在金融監(jiān)管將炮火集中在螞蟻集團這只“大象”身上時，硝煙也籠罩在阿里業(yè)務體系或投資版圖中的眾多公司。不止如此，不管是京東數(shù)科，還是騰訊金融，一切的互聯(lián)網(wǎng)金融都要被納入一視同仁的監(jiān)管中。
市場風云變幻，是把握機會、繼續(xù)沖擊上市，還是蟄伏靜待，尋求新時機，創(chuàng)業(yè)者們或許又該重新選擇了。
歪道道，互聯(lián)網(wǎng)與科技圈新媒體。同名微信公眾號：歪道道（daotmt）。本文為原創(chuàng)文章，謝絕未保留作者相關信息的任何形式的轉載。
]]>“天有不測風云，人有旦夕禍?！?，這是保險經(jīng)紀人經(jīng)常掛在嘴邊的話術，通常情況下還會加上一句后綴“您別介意啊，我是說假如......”
雖然多數(shù)人聽了之后心理會犯嘀咕，“這就是推銷的套路”，但不可否認，一場大病毀一個家庭的極端案例普遍存在。據(jù)統(tǒng)計，全國因病返貧占到總貧困品口的42%以上，以癌癥為例，其平均治療費用都在50-60萬元之間。
所以，對于千千萬萬的普通家庭來說重疾險是必不可少的配備。但是，就目前國內(nèi)商業(yè)保險的滲透率來看，形勢堪憂。一方面是互聯(lián)網(wǎng)保險并未真正滲透到傳統(tǒng)保險領域，其模式多年沒有改變，另一方面是大眾的不信任和嫌價高等心理門檻在作祟。
近日，螞蟻金服、信美相互聯(lián)手，面向螞蟻會員上線一款名為“相互保”的產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)外引起一陣騷動，短短幾天時間內(nèi)快速引爆，目前上線三天用戶數(shù)已經(jīng)突破370萬，而且還在快速增長。
具體來說，芝麻分650分及以上的螞蟻會員(60歲以下)無需交費，就能加入到其中，獲得包括惡性腫瘤在內(nèi)的100種大病保障，在他人患病產(chǎn)生賠付時才參與費用分攤，自身患病則可一次性領取保障金。
在熊出墨請注意看來，作為一個大病保障，“相互保”以低門檻、高透明以及互助特色切入保險產(chǎn)品領域，可以說真正還原了保險本來應該有的樣子。
文：彬彬（熊出墨請注意）
傳統(tǒng)保險的迷之尷尬
如果從古代的運輸鏢局開始算起，中國應該是保險行業(yè)萌芽最早的國家之一。但時至今日，現(xiàn)代的保險行業(yè)似乎并未發(fā)生任何實質性的改變，用戶仍是在砸錢規(guī)避未知的風險，這就會引發(fā)一系列的尷尬。
比如究竟應該買什么保險？哪款產(chǎn)品更適合自己？能否獲得最為全面的保障？但大多數(shù)情況都是用戶算不過保險公司。這一點無可厚非，保險公司推出每一款產(chǎn)品背后都進行了精算，以大量的理論數(shù)據(jù)作為支撐，以確保產(chǎn)品能夠盈利和運轉。
舉個簡單的例子，若有100人投保重疾險，最終10人患病，余下90人的保費收入減去各項支出，就是保險公司所能賺取的差價。利潤空間有多大，可以看一下去年的數(shù)據(jù)。
希財網(wǎng)統(tǒng)計的2017年國內(nèi)保險公司利潤排行榜顯示，前三甲平安人壽、國壽股份和太保壽險凈利潤分別為347.32億、322.53億和103.46億。這是什么概念，對比便知，互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度2017年凈利潤為183億。
相比之下，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)仍然整體處于“培育期”，產(chǎn)品方面仍然以碎片化、場景化的保險產(chǎn)品為主，重疾險領域仍然面臨空缺。從今年年中國內(nèi)4家互聯(lián)網(wǎng)公司披露的2017年年報數(shù)據(jù)來看，這幾家公司尚未進入穩(wěn)定的盈利周期。其中，眾安在線凈虧損9.96億元，安心財險凈虧損2.99億元，泰康在線凈虧損1.94億元，易安財險是4家里唯一一個盈利的，凈利潤僅有0.07億元。
目前行業(yè)的重疾險分為返還型和消費型兩種。前者算上逐年通貨膨脹的變化，無異于低利率的強制儲蓄；后者以年為單位，從幾百元到上千元不等。雖然大多數(shù)公司都承諾續(xù)保，但很難保障的是保險公司有可能會在某一年停售這一保險，這也將“承諾續(xù)?！弊兂梢患埧瘴摹?/p>
中國精算師協(xié)會此前公布的重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率數(shù)據(jù)顯示，男性25類重大疾病20歲的發(fā)病率是0.0478%，40歲發(fā)病率是0.28%。女性略高，分別是0.0515%和0.2909%。
按照現(xiàn)今市面上的某款重疾險的保費標準，36-40的女性若想享有30萬保額，一年需繳納的保費為729元。并且，過了40歲這道分水嶺，41-45歲對應的保費則升至1247.4元。據(jù)了解，其他同類的重疾險保費標準也都是基本如此。
不信任、嫌價高、計算方式不合理等等阻礙橫亙在眼前，保險公司用戶之間也就始終保持有一段尷尬的距離。
“相互保”的意義
相較于傳統(tǒng)保險產(chǎn)品，相互保有哪些創(chuàng)新？其保費和保額能滿足用戶的需求嗎？
首先，價格便宜。螞蟻金服保險事業(yè)群總裁尹銘表示：“讓用戶以最低的成本享受到更好的保障，是我們推出相互保的初衷?！?/p>
這也是用戶最為關心的因素之一，據(jù)相互保的合作機構信美人壽相互保險社估算，相互保一年的保費“大概不到200”。對比前文說到的其他保險產(chǎn)品，價格確實可以用“良心”來形容。
那么具體是通過什么手段把價格拉低？熊出墨請注意在了解相互保的從投保到獲賠的整個流程之后，得到了答案。
目前相互保正逐步面向用戶開放，芝麻信用在650分以上的螞蟻會員在支付寶中搜索相互保，即可0元申請加入。與一般保險先行支付保費不同，相互保是所有用戶根據(jù)實際發(fā)生的賠付案例進行費用分攤。加入過程中，支付寶會給出相關的提示，經(jīng)過用戶授權相互保才能開啟委托支付。
加入之后，可以細分為兩種情況，一是身體處于健康狀態(tài)，那么用戶僅需在每月的7日、12日關注官方的案件公示，若用戶對確診賠案無異議，相互保會在14日和28日兩個扣款日自動扣取分攤費用。
分攤的費用，包括賠償保障金和10%的管理費。相互保負責人方勇表示，單一出險案例中，每位用戶需分攤支付的金額不會超過1毛錢。并且，參與相互保的用戶越多，個人分攤的費用就越少。
二是保單期間若用戶不幸患病，僅需在線提交相關憑證，等待案件公示，保險機構和其他用戶審核無異議，符合領取條件即可領取保障金。
保障金標準也是以40歲為界，40歲以下用戶為30萬，以上為10萬。如果有500萬用戶投保，某一期公示中有100個出現(xiàn)案例，用戶平攤金額就是3000萬保障金加300萬管理費，每人6.6元。
其次，用戶在平攤的過程之中，其實是在幫助他人。相當于在眾籌平臺之上給患病之人伸出援手，但與此同時自己也能夠得到保障。對于那些從心底對花錢買保險有抵觸情緒的用戶來說，化買為捐，心理上就更容易接受。
在熊出墨請注意看來，相互保是在用互聯(lián)網(wǎng)思維引領傳統(tǒng)保險行業(yè)創(chuàng)新。通過以上介紹也不難發(fā)現(xiàn)，相互保這款產(chǎn)品的推出不是以盈利為目的，就像所有的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品一樣，通過免費、低價，盡可能地吸引更多用戶。
同時，相互保并沒有因此丟掉保險的屬性，反而是達到了理想中保險產(chǎn)品應該有的樣子，“按照實際損失來分攤，而非預先按照概率來付費”，這從根本上消除了用戶的種種疑慮。
中央財經(jīng)大學保險學院院長李曉林的觀點也與之一致：“相互保險沒有股東，與消費者利益高度一致，建立好運營機制、整合好服務資源、服務好消費者是相互組織經(jīng)營的核心目標，結合互聯(lián)網(wǎng)技術、高效運營，可以讓更多人避免因病致貧、因病返貧，推動健康中國順利實現(xiàn)?！?/p>
現(xiàn)象級產(chǎn)品或將喚醒市場
互聯(lián)網(wǎng)席卷傳統(tǒng)行業(yè)已有好幾年的時間，并且也已經(jīng)給這一傳統(tǒng)行業(yè)帶來了一定程度的影響。
比如傳統(tǒng)保險經(jīng)紀人模式之下，公司為了賺取更多利潤，經(jīng)紀人為了獲得更多提成，他們會優(yōu)先給用戶推薦返還型，而非消費型保險產(chǎn)品。但是現(xiàn)在，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺加入，對消費型保險的銷售起到推動作用，對行業(yè)來說這也算得上是一種進步。
這次相互保的問世對于傳統(tǒng)保險行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化將起到巨大的推動作用。在最初預約階段，相互保就吸引來超過1000萬人參與。正式上線不到三天，其用戶數(shù)就突破370萬，現(xiàn)在處于高速增長之中。
這一現(xiàn)象級產(chǎn)品對于整個市場來說，進行了一次較好的保險教育，有望重塑用戶對于健康保險的認知。
據(jù)專業(yè)人士介紹，健康保險中重疾險是最容易引起糾紛的險種。此前我們經(jīng)常可以看到類似的報道，用戶購買某某公司的重疾險產(chǎn)品之后被拒賠，遂將保險公司告上法庭。
群眾積極性已經(jīng)屢次遭受打擊的背景下，相互保能否扭轉局面？我們來看相互保自身的另一個顯著特性——透明。
其實前文中已經(jīng)有所提及，相互保運作透明、收費透明。在加入之前，支付寶會對用戶盡到告知義務，包括投保的條件、投保之后可享受的權益和應履行的義務。加入之后，重點要說的是賠償過程。全程都是在用戶的共同監(jiān)督之下。
若某一出險案例存在爭議，相互保也有對應的一套較為完整的機制流程。比如“賠審團”機制，螞蟻保險平臺和信美人壽相互保險社解決保險公司和用戶之間理賠爭議時，會組織一批通過考試的信美人壽相互保險社會員協(xié)助決策，這一機制讓消費者獲得了更為平等的話語權，改變了保險公司說了算的理賠現(xiàn)狀。
另外，在相互保小程序我們還能夠看到，其已經(jīng)與螞蟻區(qū)塊鏈達成合作，區(qū)塊鏈技術的引入更保證了信息的公開透明以及記錄的不可篡改。
這也就得到了螞蟻金服的背書，假設相互保是由其他平臺推出，或許并不會收獲如今這般反響。因為那會給用戶帶來新的困擾，擔心平臺會拿錢跑路。對于小平臺來說，所能獲得利益一旦超過失信成本，保障就無從談起。而螞蟻金服的體量，則是給用戶吃下了一顆定心丸。再者說，用戶是在不想繼續(xù)參保，還可以選擇隨時退出。
更有意義的是對于行業(yè)的普惠。據(jù)尹銘介紹，“相互保”的靈感來源于阿里內(nèi)部的“蒲公英互助計劃”。這一成立于2009年的計劃，初衷是鼓勵員工之間團結互助，提高互助保障和自我保障意識，為參與人解決實際困難。加入后，阿里員工每人每年繳納一點點錢，當員工或者其家屬在有效期內(nèi)發(fā)生重大疾病或者意外時，申請后可獲得一筆援助金并公示。目前，“蒲公英互助計劃”運行近十年，已經(jīng)援助了超過500個家庭，累計援助金超過5000萬。
“相互?！闭墙⒃谶@種模式的基礎之上，結合了互助性和金融服務的嚴謹性，聯(lián)手正軌的相互制保險公司信美相互，希望能夠讓數(shù)億用戶以更低的成本享受到更好的保障。
正是基于便捷、普惠、透明等特性，相互保才被寄予重望。螞蟻金服邁出的一小步，有望助推整個保險行業(yè)向前走一大步。
本文首發(fā)于微信公眾號「熊出墨請注意」，文：彬彬，轉載請注明來源并保證文章完整性
]]>3塊拼圖，14位生態(tài)合伙人，千萬伙伴。這三個數(shù)字基本可以概括螞蟻金服開放平臺上線兩年來的成績。
8月15日，螞蟻金服開放日廣州站上公布了第一期的14位開放生態(tài)合伙人名單，主要涉及出行、教育、醫(yī)療三大行業(yè)，同時也啟動了第二期向全行業(yè)的開放式招募活動，生態(tài)合伙人將和螞蟻金服開放平臺一起探討所在行業(yè)的發(fā)展情況并共同制定行業(yè)的發(fā)展政策。
這是一個重要信號，意味著螞蟻金服正從開放賦能逐漸走向生態(tài)共治。
時鐘撥到2016年8月，當AT之間的移動支付大戰(zhàn)正酣之時，螞蟻金服將目光投向更為長遠的支付以外的生態(tài)，承載著從單一支付走向復合能力的全面開放的螞蟻金服開放平臺正式上線。當時同步推出的“春雨計劃”提出將在3年內(nèi)至少助力100萬開發(fā)者，服務1000萬中小商戶和機構，構建開放的生活服務生態(tài)。
接下來兩年的時間里，在支付底層的基礎設施成熟以后，通過信用、金融、安全、營銷等一系列的服務能力與商戶、用戶構建出更具場景化的商業(yè)關聯(lián)，螞蟻金服線下突圍的路徑逐漸清晰起來。
圍繞螞蟻金服開放平臺的合作伙伴群體也在逐漸壯大。截至8月，螞蟻金服開放平臺服務商超過2.5萬家，服務商戶數(shù)千萬家。
回過頭去看，螞蟻金服開放平臺的搭建過程更像是拼拼圖和搭積木，通過階段性的逐步開放，落地和生態(tài)共治，如今已經(jīng)初步形成與生態(tài)伙伴共贏共生的開放生態(tài)，接下來，隨著螞蟻金服開放平臺的不斷擴展，這一拼圖還在不斷的擴充和壯大中。
文：彬彬（熊出墨請注意）
2年，3塊拼圖
隨著移動支付進入下半場，只有將玩家們納入生態(tài)平臺，大家一起深挖場景落地才能夠實現(xiàn)蛋糕的最大化。螞蟻金服采用的是拼拼圖的方式。
第一塊拼圖是移動支付。
無論是高端商圈還是路邊煙酒小店，作為“新四大發(fā)明”之一的掃碼支付早已經(jīng)變得不再稀奇。
數(shù)據(jù)也能夠反映出國內(nèi)移動支付發(fā)展現(xiàn)狀，上個月Analysys易觀發(fā)布《中國第三方支付移動支付市場季度監(jiān)測報告》，其中指出，今年第一季度，國內(nèi)第三方移動支付市場交易環(huán)比增長6.99%，交易總規(guī)模為403645.1億元人民幣。
進一步細看這過40萬億的移動支付市場，支付寶以53.76%的市場份額排在第一位，這也在映證著支付寶對于國內(nèi)移動支付普及的推動。條碼支付、掃碼支付、App支付、網(wǎng)站支付、VR支付等等，支付寶在支付領域一直在通過自我升級滿足著用戶的支付需求。
第二塊是多能力助力傳統(tǒng)行業(yè)升級，也就是互聯(lián)網(wǎng)＋的場景延伸和落地。
作為連接線上線下、用戶與商戶之間的支付環(huán)節(jié)，螞蟻金服在阿里新零售的排兵布陣中成為非?；A而重要的一環(huán)。
阿里巴巴CEO張勇認為，圍繞著人、貨、場當中所有商業(yè)元素的重構是走向新零售非常重要的標志，而其核心就是商業(yè)元素的重構能不能有效，能不能真正帶來效率。基于對這一理念的認同，螞蟻金服構建了一個以技術驅動的“支付＋會員＋運營技術金融”的全鏈路解決方案，利用大數(shù)據(jù)，從商品、會員、交易、營銷等多個方面助力傳統(tǒng)商家向新零售轉型。
尤其是隨著螞蟻金服生態(tài)的逐漸開放，各種能力的疊加和組合使得這個拼圖的威力越來越壯大。
來看這塊拼圖是如何運轉的。
首先，移動支付提高了商戶的收銀效率；其次，支付沉淀的金額商戶可以通過支付寶實現(xiàn)管理和借貸、周轉等金融能力；第三，信用能力的引入則可以提升用戶服務體驗的同時，幫助商家吸引流量、甄別客戶資質，減少風險等，比如共享單車、共享雨傘、共享充電寶、免押金租房等；第四，會員體系能夠幫助商戶實現(xiàn)用戶的精準化管理和營銷，帶動傳統(tǒng)行業(yè)實現(xiàn)向新零售升級。
以無印良品、鴻星爾克等門店為例，通過接入支付寶會員體系，此前看不到的客戶畫像逐漸清晰，從用戶的消費行為分析，使得品牌方能夠針對不同的客戶群體、地域等進行促銷決策：哪個產(chǎn)品更適合做爆款、哪個區(qū)域的消費能力適合開設新店，促銷季節(jié)如何備貨和庫存的問題也相應得到解決。
具體的數(shù)據(jù)更能說明問題。鴻星爾克在接入支付寶會員業(yè)務后，會員數(shù)量暴增99%以上，會員復購率增加58%，客單價提高15%，客單件旺季增長100%。2016年底，無印良品接入了支付寶會員，在接入一年之后，支付寶會員對無印良品的銷售、拉新、增強用戶黏性都有了顯著增長，無印良品支付寶會員的增量占據(jù)了零售行業(yè)的第一名。目前，無印良品的會員數(shù)已達幾百萬人，會員銷售在支付寶會員日活動中占比80%左右，而在非活動期則占比50%左右。
第三塊拼圖就是共治理念下不斷擴充的生態(tài)圈。
需要實現(xiàn)覆蓋如此多行業(yè)、場景和維度的服務供給，光靠螞蟻金服是肯定無法實現(xiàn)的，在這個商業(yè)生態(tài)的快速迭代和賦能過程中，螞蟻金服“生態(tài)共治”的理念逐漸清晰起來，一個去中心化的基礎能力開放平臺雛形初現(xiàn)。
在開放生態(tài)之中，螞蟻金服希望能夠有更多合作伙伴和參與者共同建設，共同維護，以使生態(tài)良性發(fā)展，螞蟻金服則做好最基礎的技術和服務以及連接的能力。
比如今年初，螞蟻金服宣布招募的開放生態(tài)合伙人計劃，在2.5萬家ISV、服務商中招募選拔出一批可以進一步開放生態(tài)能力的合伙人，第一期合伙人集中在醫(yī)療、教育、出行三大行業(yè)。
如今，這個開放平臺的生態(tài)隨著越來越多第三方合作伙伴的入駐也變得越來越強大。比如電子發(fā)票功能的實現(xiàn)，就是螞蟻開放平臺通過聯(lián)合稅控的服務廠商對接商家的訂單系統(tǒng)，來幫助商家實現(xiàn)電子發(fā)票產(chǎn)品功能的；在比如挪車碼，也是為了保護用戶隱私，由螞蟻金服的一個服務商設計出來的，用支付寶掃一掃就可以通過一個虛擬運營商的號碼與車主聯(lián)系，這個程序推出以后，又有加油站通過合作把它當作營銷工具來發(fā)給加油的車主，實現(xiàn)了效能的層層擴大。
螞蟻金服對外表示，螞蟻金服將會做更多“基礎設施”建設，其他利潤好的、高附加值的商機讓給合作伙伴，“就像我們來建造公路，然后讓合作伙伴們的車子在上面跑”。
開放從未止步
兩年的時間拼成三塊拼圖，其背后與螞蟻金服一直堅持的開放戰(zhàn)略密不可分。螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟在前不久的螞蟻財富伙伴大會上表示，螞蟻開放的大門將始終敞開，對合伙伙伴也沒有親疏遠近之分，用戶價值是唯一的出發(fā)點和落腳點。
2014年從10月螞蟻金服正式成立，此時雖沒有開放平臺，但實際上支付寶已經(jīng)早早地開始踐行開放的理念。比如說現(xiàn)今依然是螞蟻金服重要合作伙伴的上海聯(lián)空網(wǎng)絡、深圳捷順科技，都是在那時就已經(jīng)接入支付寶的移動支付。
2015年，螞蟻金服明確提出開放，啟動了“互聯(lián)網(wǎng)推進器”計劃，稱要將平臺、數(shù)據(jù)、技術方面的能力對外開放。又過了一年，開放平臺正式上線，螞蟻金服對外宣布將覆蓋商業(yè)運作全流程的多項能力，包括深度數(shù)據(jù)能力全面開放給合作伙伴。
這不禁讓人想起2013年馬云所說的那句話，中國不需要再多一家金融公司，中國缺一家真正專注服務小微企業(yè)的金融服務公司。螞蟻金服副總裁陳亮也曾有過相類似的表述，“叫螞蟻金服而不是螞蟻金融，是因為重點在‘服’上?！?/p>
尤其經(jīng)過2017年的實戰(zhàn)之后，螞蟻金服開始總結經(jīng)驗，意識到要推動線下的各行各業(yè)實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)+，必須越來越依靠生態(tài)伙伴的力量，于是便有了前文中說到的共治理念。為此，螞蟻金服在今年3月，正式推出了“生態(tài)合伙人”計劃，這也是螞蟻金服全面開放的標志。
前文提到的三塊拼圖可以說是螞蟻金服開放戰(zhàn)略做好的落地。
今年5月份，螞蟻金服在金融領域又接連進行了一系列的能力開放。先是5月4日把余額寶在單只貨幣基金的基礎上引入更多基金公司貨幣，變成合作的開放模式。隨后5月11日接入網(wǎng)聯(lián)，開展條碼支付業(yè)務合作。再后來5月18螞蟻金服宣布把旗下花唄向銀行等金融機構開放。
最新的是8月15日，支付寶宣布在經(jīng)過經(jīng)驗積累和技術升級之后，刷臉支付已經(jīng)具備了商業(yè)化的能力，在未來一年內(nèi)將向各種商業(yè)場景普及自助收銀+刷臉支付的解決方案，“經(jīng)過肯德基、卜蜂蓮花等場景的試點可以看出，自助收銀結合刷臉支付大幅提高了線下門店的經(jīng)營效率和消費者的消費體驗?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，支付寶自助收銀機和刷臉支付在超市、餐廳、藥店等上線后，有效緩解了高峰時段結賬排隊現(xiàn)象，收銀結算效率提升了50%以上；在大部分門店里消費者選擇這種新方式結賬的超過20%；在北上廣深等一線城市，原本一個收銀員負責一個結賬通道，現(xiàn)在可以負責2個以上的自助收銀機，一年一臺機器可節(jié)省各種成本10萬元以上。
業(yè)內(nèi)人士認為，隨著AI、圖像處理等技術的成熟，像刷臉支付這種“舊時王謝堂前燕”的高科技，終于成為“飛入尋常百姓家”的尋常物，在支付寶刷臉支付商業(yè)化之后，在未來幾年很有可能像二維碼支付一樣普及。
至此，螞蟻金服旗下所有的能力幾乎都實現(xiàn)了開放，其距離最初定下的“10年內(nèi)，為全球20億用戶以及2000萬中小企業(yè)提供普惠服務”的目標也更近了一步。
此外，這還引出了螞蟻金服開放的另一個維度，向全球開放，傳遞中國科技金融的全球影響力和價值。今年政府工作報告中也有著重提到，希望中國的移動支付等科技進步能夠引領世界潮流。螞蟻金服的向外輸出已經(jīng)有了成功案例，印度移動支付公司Paytm就是在螞蟻金服的助力之下成長為世界第四，印度最大的移動支付平臺。
最后
兩年的時間對于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展史來說只不過是一瞬間。用戶端的感知卻發(fā)生了越來越多的變化：出門不帶錢包也能過一天，停車場綁定支付寶就可以直接快速進出；便利店里常喝的咖啡竟然能收到優(yōu)惠券；花唄分期也開始支持線下門店；醫(yī)院掛號預約、進出地鐵都可以刷支付寶來實現(xiàn)。
作為移動支付領域的先行者，螞蟻金服并未止步在“支付”這一步，而是放眼更大的世界，帶領著合作伙伴拼出一張互聯(lián)網(wǎng)＋的商業(yè)版圖，在以支付寶為基礎的生態(tài)之上構建出多個垂直領域的“互聯(lián)網(wǎng)＋”生態(tài)，尤其隨著合作伙伴的不斷壯大、螞蟻金服能力的進一步開放，其商業(yè)化生態(tài)拼圖也越來越豐富。
本文首發(fā)于微信公眾號「熊出墨請注意」，文：彬彬，轉載請注明來源并保證文章完整性
]]>俗話說“一個好漢三個幫，一個籬笆三個樁”，在如戰(zhàn)場的商場，這句話依然適用。
眾所周知，國內(nèi)的移動支付領域，是阿里和騰訊二分天下，它倆打得不可開交的同時也促成了我國領跑全世界的移動支付格局。如今當越來越多的行業(yè)用戶都開始接入移動支付服務時，對移動支付服務商的能力提出了新的要求，比如安全、信用、金融等，即“互聯(lián)網(wǎng)＋”能力的延伸要求。
相應地，螞蟻金服和微信的戰(zhàn)火也已經(jīng)悄然從單純的支付延伸到了多維能力，此時若再不做出改變，那或許就將在下半場優(yōu)勢盡失而惜敗于對手。螞蟻金服已然意識到了這一點，并決心開放，與更多伙伴一同走上生態(tài)共治之路。暫且不去預判下半場其究竟能否靠著生態(tài)共治取勝，在本文中，熊出墨請注意先同大家一起來探討螞蟻金服這么做到底有何重要意義。
文/彬彬（熊出墨請注意）
下半場悄然而至
移動支付，這個詞并非是在國內(nèi)誕生，其創(chuàng)造者也并非是螞蟻金服和微信，而是PayPal。但是，相信Elon Musk在20年前做出移動支付之時，也不會料想其在中國竟然會發(fā)展到今天這般地步。
生于美國，盛于中國，這是對于移動支付最好的詮釋。其實這一點從此前網(wǎng)上流行的“新四大發(fā)明”段子中也能夠窺得，數(shù)據(jù)也佐證了中國移動支付走在世界前列已是不爭的事實。
據(jù)國外統(tǒng)計機構給出的數(shù)據(jù)顯示，2016年我國移動支付市場的規(guī)模達到了9萬億美元，而美國則僅為1120億美元。從這一數(shù)據(jù)來看，中國移動支付市場的規(guī)模已經(jīng)幾近美國的90倍。差距如此懸殊之下，不由引來眾多外國人在見識到中國體驗到移動支付的普及和便利之后喊出“Amazing!”
日常生活中我們的切身所感也確實如此，大到保險理財、小到出門買菜，移動支付都已經(jīng)成為了不少人交易時的首選。甚至于，移動支付不再僅僅局限于商家和客戶之間，現(xiàn)在其已經(jīng)升級連接我國的政府和百姓，連接我國公共事業(yè)機構和用戶，連接我國的各個行業(yè)，而這也與此前國家所弘揚的“互聯(lián)網(wǎng)+”主旋律相契合。
例如我們可以通過支付寶或者微信繳納水電燃氣費、處理車輛違法罰單以及預約醫(yī)院掛號等，這些此前需要到各個單位窗口排隊處理的大小事宜，如今足不出戶在手機上動動手指就能夠輕松完成，這正是得益于移動支付對于“互聯(lián)網(wǎng)+”的賦能。
幫助各行各業(yè)實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”說來簡單，但實際操作起來就會發(fā)現(xiàn)這絕非易事。在這個過程之中，其對于移動支付平臺的要求也不再是支付那么簡單，背后更是需要一個完整的信用、營銷、大計算、金融等多維的體系作為支撐。
這一新需求就對移動支付平臺提出了新的挑戰(zhàn)。支付僅僅是最為淺層的連接，各行各業(yè)在謀求與互聯(lián)網(wǎng)深度結合之時，其要求肯定不止于此。有業(yè)內(nèi)人士做出預測，如果在2018年乃至以后移動支付平臺的多維能力達不到社會發(fā)展的要求標準，那么此前其在各領域辛辛苦苦打下的江山或許就將出現(xiàn)不得不拱手讓人的危機。
也就是說，移動支付進入下半場之后，多維能力才是真正的賽點所在。想要在下半場取勝，玩家們就必須將自己的觸手從支付這一原點向更廣的維度延展開來。
這一點在日常生活中也已經(jīng)開始體現(xiàn)出來。例如說傳統(tǒng)的3C行業(yè)是以線下銷售渠道為主，但隨著電商的崛起，現(xiàn)在其主力已然轉移到了線上。而依然堅守線下的零售店則開始在移動支付這件事上做文章，想要借此來實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”變革。
那這對于移動支付平臺來說，就需要提供良好的支付體驗，更要靠新鮮的玩法來吸引顧客停留，比如說刷臉支付等。與此同時，更需要其擁有線上線下數(shù)據(jù)打通、用戶畫像分析、信用體系、金融結算等等全方面的能力。
移動支付加速新零售落地
尤其是對于線上線下數(shù)據(jù)打通的“新零售”行業(yè)來說，移動支付的重要性毋庸置疑。但除了支付之外，移動支付還能夠給予零售業(yè)哪些方面的賦能？
首先，移動支付已經(jīng)深入到了零售業(yè)的細枝末梢，這是有目共睹之事，在前文中也已經(jīng)有所提及。尤其是2017年，支付寶向商家免費發(fā)放商家碼活動的成功推廣，各線城市的菜市場攤位前都掛上了二維碼，商家還會主動提醒，“先掃個紅包”。
就算支付寶沒有覆蓋的地區(qū)，微信基于其強社交屬性也實現(xiàn)了移動支付的生根發(fā)芽。在四五線小縣城內(nèi)，街邊的烤紅薯等等小商販也都用上了掃碼支付。這些是移動支付為零售業(yè)帶來的最基本的改變。那么除此之外，更為進階的則是對于新零售進程的加速作用。
如眾多業(yè)內(nèi)人士所說，零售行業(yè)未來的大趨勢就在于企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)，以實體門店、電子商務、移動互聯(lián)網(wǎng)為核心，通過同和線上線下、實現(xiàn)商品、會員、交易、營銷等數(shù)據(jù)的共融互通，為顧客提供跨渠道、無縫化的體驗。螞蟻金服工作人員告訴熊出墨請注意，“對于已經(jīng)接入支付寶會員體系的企業(yè)來說，他們就從中體會到了新零售所帶來的各方面利好?！?/p>
比如說鴻星爾克，在接入支付寶會員體系之后，其相關負責人就公開表示，“支付寶的開放能力已經(jīng)把線下門店從傳統(tǒng)的銷售渠道升級為一個觸達平臺，通過門店鴻星爾克能夠更加全面的了解消費者?！?/p>
把線下門店升級為觸達平臺，如此一來無形中就解決了經(jīng)營者的諸多痛點，有業(yè)內(nèi)人士向熊出墨請注意說道，傳統(tǒng)的企業(yè)在茫茫市場之中不知該如何尋找自己的目標消費者，再加上線上電商的沖擊，部分線下實體門店的流量就逐漸被稀釋。其次，就算抓住部分目標消費者之后，傳統(tǒng)企業(yè)也無法對于已有的消費者數(shù)據(jù)進行整合、分析，這樣對以后業(yè)務的開展來說無疑是不利的。
具體來看，相較于傳統(tǒng)的會員體系，支付寶的多維能力進入零售行業(yè)賦能之后，首先是企業(yè)獲客和招募變得更加容易，使用支付寶支付就能直接轉化成為會員，將此前店員的溝通成本降到了最低；其次在成為會員之后，通過線上線下數(shù)據(jù)的打通，優(yōu)惠券、會員折扣、積分等等這些環(huán)節(jié)都能夠一步完成，運營成本也得到了所見。同時，新的體系能夠對會員的消費行為進行沉淀，從而更好地了解會員畫像，實現(xiàn)精細化運營并未此后的拉新和營銷活動提供參考。
再有就是在營銷活動的開展之上，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)也能夠發(fā)揮重要的作用。以無印良品為例，支付寶會員體系對于消費行為的沉淀，為其精準營銷活動打下了基礎。數(shù)據(jù)顯示，目前無印良品的會員數(shù)已經(jīng)達到了幾百萬人，會員銷售在支付寶會員日活動中占比80%左右，而在非活動期則占比50%左右。
之所以能夠達到如此指導的比例，正是源于移動支付對于零售行業(yè)的賦能。此前無印良品在諸多城市成立的“暢銷商品搜索隊”費人費時費力，而反觀現(xiàn)在，通過對與大數(shù)據(jù)的分析已經(jīng)能夠把握消費者的喜好和市場趨勢，打造爆品。并且在不同的地區(qū)，根據(jù)消費能力以及喜好等具體指標進行針對性鋪貨，以解決庫存問題。
通過鴻星爾克和無印良品這兩個具體案例，不難看出移動支付對于零售行業(yè)多方面的賦能。而若將這一賦能平移至各行各業(yè)，背后反映出的正是移動支付平臺多維能力在下半場對于行業(yè)實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的重要意義所在。
“生態(tài)共治”意欲何為？
在零售行業(yè)已經(jīng)有了成功的落地應用，接下來移動支付平臺要考慮的就是如何將這一成果范圍進行擴大，爭取在最短的時間之內(nèi)做到更廣、更精的覆蓋。
“其實這就如拼圖一樣，傳統(tǒng)線下企業(yè)在線下已經(jīng)呆的太久，缺少互聯(lián)網(wǎng)運營經(jīng)驗，而移動支付的到來則完美的補足了這一點”，有業(yè)內(nèi)人士向熊出墨請注意表示，互聯(lián)網(wǎng)對于某些企業(yè)來說依然是太過遙遠，這其中需要一個引路者，幫助他們走向“互聯(lián)網(wǎng)+”。
前文中剛說到的零售行業(yè)，螞蟻金服扮演的就是引路者的角色。螞蟻金服在不斷地能力開放，從最初的支付拓展到現(xiàn)在的營銷、安全、信用、金融等等多維能力。在這個過程之中，深入到的行業(yè)也越來越多。
但現(xiàn)實情況的復雜卻如同一道大山橫在了通往這一美好愿景的路上?！皢蝹€平臺的力量始終有限，想要憑己之力覆蓋到市面上的每一個行業(yè)，難于登天”，該人士也道出了自己的擔憂，即便是螞蟻金服和微信這樣的實力派玩家，想要實現(xiàn)終極目標也需要另尋他力。
對此，螞蟻金服選擇的是進一步開放，并集合更多的伙伴共同建設生態(tài)?！?017年螞蟻金服最大的經(jīng)驗就是，想要推動線下各行各業(yè)實現(xiàn)’互聯(lián)網(wǎng)+’，必須越來越依靠生態(tài)伙伴的力量”，在3月29日的螞蟻開放日北京站上，螞蟻金服開放服務部總經(jīng)理程龍如此感慨道。
為了把每一個行業(yè)都做深做透，螞蟻金服在當天宣布正式啟動“生態(tài)合伙人”的招募，第一期合伙人招募集中面向出行、教育、醫(yī)療三大行業(yè)的ISV和服務商。在此后的第二期招募之中，螞蟻金服將把范圍拓展到全行業(yè)。
借助這些生態(tài)伙伴，也就解決了剛才說到的問題，螞蟻金服得以覆蓋更多的行業(yè)，最終實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)、科技和各行各業(yè)的深度融合。而通過把更多的空間和機會留給ISV、開發(fā)者和服務商的眾多生態(tài)伙伴，螞蟻金服的中心化生態(tài)將向去中心化遷移，這樣一來或許未來將演變出許多不同垂直行業(yè)的小生態(tài)。
這也就體現(xiàn)了螞蟻金服開放生態(tài)的另一個特點——共治。在這些各自的小生態(tài)之中，通過螞蟻金服開放的各方面技術，合作伙伴各取所需。根據(jù)各自所在領域的實際需求，具體問題具體分析，從而做出不同的排列組合，以滿足企業(yè)們的個性化、多樣化需求。
顯而易見的是，合作伙伴或許要比螞蟻金服更為了解某一個具體的行業(yè)，所以這樣做是在擴大覆蓋的基礎之上，進一步做精。而在這個過程之中，基于具體場景里的具體需求，往往還能夠激發(fā)合作伙伴和企業(yè)的創(chuàng)造力，產(chǎn)生意想不到的化學反應。
程龍在會后的媒體專訪時分享了一個關于停車碼的小故事，就很好地說明了這一點。有些用戶在路邊臨時停車會在車前留下自己的挪車電話，但與此同時就等于把個人信息完全暴露于公共環(huán)境之中，或許就會給不法分子造成可乘之機。針對此，螞蟻金服的合作伙伴制作出了和收款碼類似的停車碼。通過支付寶掃碼便可直接聯(lián)系車主，并且還能夠以虛擬號碼進行隱私保護，省去了許多不必要的麻煩。
“這都是螞蟻金服此前完全沒有意識到的需求和解決方案”，程龍對于螞蟻金服開放生態(tài)之下合作伙伴的創(chuàng)新之舉給予了肯定。
至此，螞蟻金服的生態(tài)共治用意已十分明顯，生態(tài)合作伙伴的加入做到了更廣范圍的覆蓋，共治的體系又能夠將參與者激活，滿足細分領域個性化的需求。
可以看出來，“生態(tài)共治”是戰(zhàn)略，多維能力是方法，螞蟻金服已經(jīng)出招，并開始步步為營，就等微信接招了。而之前爆出的沃爾瑪和微信支付達成排他性合作不能使用支付寶的新聞一度爭議不斷，也能看出微信的焦慮。
最后，熊出墨請注意想說：無論螞蟻金服在下半場是否能夠繼續(xù)領先，都不難預見的是，“面+點”的多維賦能之下，必定會有更多的企業(yè)快速跑入“互聯(lián)網(wǎng)+”時代。
本文首發(fā)于微信公眾號「熊出墨請注意」，作者：彬彬
]]>據(jù)外電報道，消息人士周四透露，阿里巴巴集團與其關聯(lián)公司螞蟻金服，計劃牽頭對在線外賣訂餐平臺餓了么投入至少10億美元資金。
據(jù)悉，來自阿里巴巴集團和螞蟻金服的投資，對餓了么的估值為55億美元至60億美元。阿里巴巴集團當前垂涎騰訊支持的初創(chuàng)公司美團點評在市場中的統(tǒng)治優(yōu)勢。隨著越來越多的中國消費者開始使用智能手機訂餐、預約家政服務，此類服務的市場規(guī)模在今年將有望達到人民幣7.28萬億元（約合1.1萬億美元）。
餓了么獲得大筆投資，表明盡管中國經(jīng)濟出現(xiàn)下行，但風險資本流動在國內(nèi)仍保持強勁。市場調(diào)研公司CB Insights預計，中國初創(chuàng)公司今年第一季度獲得的投資總額同比激增了40%，達到60億美元。
盡管送餐服務在全球范圍內(nèi)仍為實現(xiàn)盈利而苦苦掙扎，但阿里巴巴集團和騰訊這兩家中國最大的互聯(lián)網(wǎng)公司，把按需服務視為推廣賺錢的在線支付服務的手段之一。阿里巴巴集團此前已是餓了么第二大股東，該集團旗下還擁有提供餐廳預定等服務的口碑網(wǎng)。
如今，騰訊也準備加大投入追趕競爭對手。在餓了么2016年4月獲得阿里巴巴集團和螞蟻金服的12.5億美元投資之后，騰訊所持餓了么的股權已被稀釋。當時，餓了么的估值約為45億美元。消息人士此前透露，餓了么曾與美團就合并問題進行過談判，但最終未能成行。
截至目前，餓了么、阿里巴巴集團及螞蟻金服均對此報道未予置評。
來源：騰訊科技（編譯/明軒）
]]>?據(jù)外電報道，來自投資銀行方面的消息稱，阿里巴巴集團關聯(lián)公司螞蟻金服首次公開招股的時間，已被推遲至最早2018年年底。
螞蟻金服是中國流行移動支付服務支付寶的母公司。投資銀行一直指望著螞蟻金服成為今年首次公開招股市場的明星。在2016年4月進行最后一輪融資時，螞蟻金服的估值已達到600億美元。這一估值要比今年3月上市的美國流行閱后即封應用Snapchat母公司Snap上市時的估值高出一倍以上。
一家投行表示，因為需要獲得監(jiān)管部門的批準，以及專注于夯實業(yè)務，螞蟻金服的首次公開招股時間將被推遲至2018年年底，或者是2019年上半年?！拔浵伣鸱ＭD為海外上市，這需要獲得政府的支持。目前該公司首次公開招股的計劃已被擱置，”該投行表示。
一位律師也就此表示，如果螞蟻金服想要在海外上市，需要獲得政府的批準。螞蟻金服目前仍采用中國公司的架構。馬云在2011年把支付寶從阿里巴巴集團中分拆出來，成立了螞蟻金服。當年阿里巴巴集團分拆支付寶曾引發(fā)了其與大股東雅虎之間的口水戰(zhàn)。馬云當時曾對此表示，中國政府對第三方支付服務的監(jiān)管規(guī)定，意味著支付寶必須改變其所有權結構。
雖然已有若干家小型中國支付公司在海外上市，但是如果螞蟻金服想要在海外上市，就需要獲得政府批準，這也是目前的監(jiān)管灰色地帶。
律師和投行預計，中國政府應當會批準螞蟻金服在海外上市，但這需要一定的時間。“一旦螞蟻金服獲得了支付牌照，就不需要再考慮只能在中國大陸證券市場上市的問題。該公司可以選擇在美國或中國香港的證券市場掛牌，”另外一家投行表示。該投行認為，螞蟻金服仍需要18至24個月才能上市。
螞蟻金服對此表示，該公司目前還沒有制定首次公開招股的時間表，也沒有做出在哪里上市的決定。與此同時，螞蟻金服目前正忙于通過交易在海外市場擴張。今年3月，螞蟻金服攜手阿里巴巴集團對印度科技公司Paytm旗下電商部門投資1.77億美元，獲得該項業(yè)務的控股股權。螞蟻金服和阿里巴巴集團已對Paytm累計注入超5億美元資金。此外，螞蟻金服還對韓國即時通訊應用Kakao的金融服務部門Kakao Pay投資2億美元，并在上月宣布斥資12億美元收購速匯金。
投行方面強調(diào)，螞蟻金服目前并不“迫切急于募集資金?！边@家公司最近獲得了30億美元海外貸款用于在海外進行收購。
馬云在2011年分拆支付寶時曾表示，為滿足中國政府對網(wǎng)絡金融服務的新規(guī)定，他必須做出調(diào)整。這一分拆也招致當時持有阿里巴巴集團40%股權的第一大股東雅虎的強烈反對。阿里巴巴集團后來同兩大股東雅虎、軟銀簽訂協(xié)議，確保阿里巴巴集團持有支付寶37.5%的權益，或者如果分拆公司上市或其它“流動性事件”發(fā)生時，阿里巴巴集團至少可以獲得20億美元至60億美元。
該協(xié)議還要求支付寶向阿里巴巴集團提供軟件服務專利費，49.9%稅前收入，并繼續(xù)向淘寶網(wǎng)和其它阿里巴巴集團的業(yè)務部門提供服務。
除去支付寶外，螞蟻金服旗下還擁有其它金融服務。根據(jù)今年第一季度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，螞蟻金服旗下的余額寶目前是全球最大的貨幣基金，管理市值達到了1656億美元。
來源：騰訊科技（編譯/明軒）
]]>據(jù)外媒報道，中國央行日前敦促阿里巴巴旗下金融部門螞蟻金服削減個人投資者投資余額寶貨幣市場基金的金額上限。
余額寶是目前全球最大的貨幣市場基金。多位知情人士稱，在接到央行的通知后，余額寶計劃大幅削減個人投資者的投資上限，由當前的最高100萬元人民幣調(diào)低至50萬元人民幣以下。
這些知情人士還稱，新規(guī)最快將于本月開始實施。余額寶為螞蟻金服旗下產(chǎn)品，于四年前推出，吸引了超過3億試圖尋求高回報(與銀行存款相比)的中國投資者。截至今年3月，余額寶資產(chǎn)規(guī)模達到1.14萬億元人民幣，超過了摩根大通“美國政府貨幣市場基金”的規(guī)模。
余額寶由螞蟻金服旗下天弘基金負責管理，螞蟻金服和天弘基金目前均未對此發(fā)表評論。
余額寶的大部分投資者為個人投資者，而不是企業(yè)或金融中介。天弘基金網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，余額寶最近7天的平均年化收益率為4.02%，而去年11月底為2.52%。
來源：騰訊科技(編譯/譚燃)
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支付寶北美總裁蘇海爾·巴德蘭(Souheil Badran)表示：“這將使支付寶在美國無所不在，并于隨后進軍更多國家?！痹诿绹芭c其獨力開展業(yè)務，我們更希望與這樣具備一定規(guī)模的生態(tài)系統(tǒng)合作”。
支付寶和微信支付在中國移動支付市場的份額總和超過90%。目前，支付寶希望利用數(shù)百萬前往海外的中國旅客提供更廣泛的服務。支付寶的移動錢包已經(jīng)支持美國運通、Visa和萬事達的信用卡，目前有多達70個國際市場的超過10萬家零售商接受支付寶付款。
通過與First Data合作，接受支付寶付款的美國商戶將達到與Apple Pay同樣的水平。在上周的財報電話會議上，蘋果CEO蒂姆·庫克(Tim Cook)表示，蘋果的移動支付服務可以在美國的450萬家場所使用。
不過在美國，移動支付的普及程度仍遠不及中國。根據(jù)艾瑞的數(shù)據(jù)，2016年，中國移動支付交易總額達到38萬億元人民幣(約合5.5萬億美元)，是前一年的3倍。而根據(jù)Forrester的數(shù)據(jù)，美國2016年的移動支付交易總額僅為1120億美元。
中國支付行業(yè)巨頭正在積極開拓海外市場。螞蟻金服已同意支付12億美元，收購美國轉賬服務MoneyGram International。而中國銀聯(lián)則與美國的支付網(wǎng)絡合作，制定國際移動支付標準。
2015年，F(xiàn)irst Data在私募股權巨頭KKR的推動下上市。該公司運營著借記卡網(wǎng)絡，處理卡片交易，并向商戶提供欺詐監(jiān)測和數(shù)據(jù)分析服務。去年11月，該公司在加州和紐約的某些奢侈品商店與支付寶進行了合作試點。
來源：新浪科技(維金)
]]>4月17日，外媒報道稱，螞蟻金服和速匯金（MoneyGram）簽署修改后并購協(xié)議，螞蟻金服將收購報價提高35.8%，由每股13.25美元提高至每股18美元現(xiàn)金。交易完成后，速匯金將成為螞蟻金服獨立附屬公司。
今年1月，螞蟻金服宣布將以每股13.25美元的價格收購速匯金，隨后又表示該收購正取得進展，將如期完成所有必要的監(jiān)管和股東批準程序。但Euronet隨后宣布將向速匯金發(fā)起每股15.20美元的收購要約。Euronet對此表示，該公司收購速匯金的報價比螞蟻金服要高，且美國企業(yè)間的并購交易面臨的監(jiān)管障礙要小許多。
螞蟻金服國際業(yè)務負責人道格拉斯·費根（Douglas L. Feagin）曾表示，盡管Euronet的收購價格更高，但該公司相信能夠完成收購速匯金的交易?！拔覀冋J為速匯金很有吸引力，因為它具有一個全球匯款網(wǎng)絡以及與我們非常契合的業(yè)務模式，這正是我們著手這項交易并期待完成的原因，”費根表示。
作為全球知名的匯款服務公司，速匯金成立于1940年，總部位于美國達拉斯，分支機構遍布30多個國家，并且在全球200多個國家與地區(qū)擁有35萬個網(wǎng)點。速匯金與全球各地銀行擁有著良好的伙伴關系，其快速匯款業(yè)務能讓資金直達全球約24億個賬戶，包括沃爾瑪、CVS藥店、英國郵政、加拿大郵政及ACE Cash Express均是其重要合作伙伴。
Euronet收購速匯金的交易，不需要獲得美國外國投資委員會（CFIUS）的審查，該機構專門負責對海外公司收購美國本土企業(yè)是否會影響到美國國家安全問題進行審查。美國外國投資委員會此前已阻止了多宗中國企業(yè)收購美國企業(yè)的教育，也被認為是螞蟻金服收購速匯金的障礙之一。市場分析師認為，美國新任總統(tǒng)特朗普“美國優(yōu)先”的原則，可能會影響美國外國投資委員會阻止螞蟻金服收購速匯金的交易。
此外，大約20家組織和機構在3月10日曾向美國財政部長兼美國外國投資委員會主席史提芬·紐切納（Steven Mnuchin）致信，反對螞蟻金服收購速匯金的交易。他們在這封信中表示，“毫無疑問，如果中國能夠稱霸全球的支付市場，它將利用信息、技術、智力和經(jīng)濟實力對美國經(jīng)濟和國家安全構成危害?！?/p>
螞蟻金服此次前曾表示，在交易完成后，速匯金的總部仍會保留在達拉斯，且管理團隊和員工不會進行調(diào)整。
]]>4月12日消息，今天螞蟻金服集團宣布和印度尼西亞的Emtek集團（Elang Mahkota Teknologi）成立一家合資公司，并開發(fā)移動支付產(chǎn)品，為印尼用戶提供數(shù)字金融服務。
據(jù)資料顯示，Emtek集團是印尼領先的媒體和互聯(lián)網(wǎng)集團，旗下有多家全國性電視臺、影視劇制作公司、媒體平臺、門戶網(wǎng)站、娛樂網(wǎng)站、視頻網(wǎng)站、房產(chǎn)網(wǎng)站和C2C電商平臺。
螞蟻金服和Emtek聯(lián)合成立的合資公司將首先開發(fā)移動支付產(chǎn)品，第一步計劃服務黑莓BBM的用戶。Emtek旗下的黑莓BBM (Blackberry Messenger) 具有聊天、新聞、視頻聚合、購物、充值、旅行資訊和預定等功能，在互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)為1.3億的印尼擁有6300萬月度活躍用戶。除了黑莓BMM，新公司下一步還計劃接入Emtek集團旗下眾多業(yè)務，包括線上媒體、電商平臺和O2O平臺等。
“合資公司的成立，顯示了雙方對印尼市場的長期投入。螞蟻金服在中國有推廣移動支付的成功經(jīng)驗，還在印度等市場復制了他們的經(jīng)驗?！癊mtek集團CEO Alvin Sariaatmadja說，“我們很期待在印尼展開合作，為Emtek集團現(xiàn)有用戶和其他印尼用戶提供安全、便捷和體驗流暢的移動支付產(chǎn)品?！?/p>
此前螞蟻金服與印度當?shù)仉娮渝X包Paytm從2015年起展開戰(zhàn)略合作，此后Paytm用戶數(shù)從不到3000萬升至超過2億。另外，資料顯示擁有2.6億人口的印尼，是2016年全球互聯(lián)網(wǎng)用戶增長速度最快的國家。2017年印尼智能手機用戶過億，僅次于中國、印度和美國，位居全球第四，增長潛力強勁。
“我們希望通過和Emtek集團合作，為印尼用戶帶來更便捷的移動支付方式和其他創(chuàng)新數(shù)字金融服務。“螞蟻金服資深副總裁道格拉斯o費根表示。
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