如何看待基金飯圈化、白酒股還能漲多久、新能源股、易方達(dá)基金、半導(dǎo)體和白酒哪個(gè)更值得入手、2020年股民人均賺10.9萬、基金連續(xù)大跌該買還是該買......
剛剛過去的1月份，微博熱搜里關(guān)于理財(cái)的熱門話題一個(gè)接著一個(gè)。這年頭，年輕人似乎不是在理財(cái)，就是在學(xué)習(xí)理財(cái)。而放在過去，基金話題上熱搜可是一年都難見一次的奇景。
菜市場(chǎng)的大爺大媽討論股票時(shí)，股市就危險(xiǎn)了。不少分析認(rèn)為，這個(gè)道理，放到基金市場(chǎng)或許同樣適用。90后買基金的熱搜，便是收割將至的信號(hào)。
然而，互聯(lián)網(wǎng)掀起討論熱潮，新基民跑步入場(chǎng)，這就意味著90后必然會(huì)被收割嗎？
熊出墨就此與幾位90后聊了聊，他們中有人買基、有人炒股、也有人踏進(jìn)了瘋狂的幣圈。談起理財(cái)，焦慮確實(shí)在裹挾著這群經(jīng)驗(yàn)不算豐富的新人向前跑。盈虧之中，他們無法梳理出成型的理念或者明確的邏輯，可與此同時(shí)也表現(xiàn)出了理性思考、堅(jiān)持原則、常存戒備等等 防收割的特質(zhì)。
總之，90后年輕人，并非如你想象中的“韭菜”那般供人收割。
文：彬彬（熊出墨請(qǐng)注意）
大學(xué)炒幣賺了四年生活費(fèi)，看清幣圈無底洞后徹底收了心
? 人物：皆凡? 25歲?炒幣4年
每個(gè)時(shí)代都給年輕人留了一個(gè)特定的風(fēng)口，70后靠房產(chǎn)，80后靠互聯(lián)網(wǎng)，之于90后，區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣一度被視作“21世紀(jì)的房地產(chǎn)”。
數(shù)字貨幣的價(jià)值可否與房產(chǎn)畫上等號(hào)，尚存爭(zhēng)議。但近幾年其泡沫的膨脹速度，顯然遠(yuǎn)勝于房產(chǎn)。然而，就像歌里唱的一樣，再美麗的泡沫，也不過是一剎花火。
2017年初，幣圈處在瘋狂的前夜。正在上大四的皆凡無意間接觸到了這個(gè)陌生的概念，而后一發(fā)不可收拾。
“那時(shí)候炒幣的圈子沒有現(xiàn)在這么龐大，也沒有真正的大神。就拿比特幣來說，幣價(jià)不到一千美元，整個(gè)大盤成交額只有一億美元左右”，他表示，就像被幸運(yùn)之神的金手指點(diǎn)了一下，純屬興趣驅(qū)動(dòng)，微博、知乎、推特上一邊看一邊摸索，越看越覺得有趣。于是，他拿出自己實(shí)習(xí)期間攢下的幾千元積蓄，買了人生第一個(gè)比特幣。
“壓根就沒有想過投資，只是覺得很有意思”，由于資金有限，此后大半年時(shí)間里皆凡沒有再出手買入，但這絲毫不影響他每天泡在QQ群、電報(bào)群里和幣友聊天吹水，交流行情的熱情。“幣價(jià)一直在漲，光是盯著看就覺得很有勁頭。我記得畢業(yè)離校的時(shí)候，幣價(jià)翻了一倍不止?！?/p>
翻倍僅僅是開始，一輪暴漲正在醞釀。2017年7月，以2500美元為起點(diǎn)，比特幣價(jià)格持續(xù)走高。當(dāng)年11月，突破萬元大關(guān)。12月，沖擊20000美元。
皆凡見證且親身參與了這一輪暴漲，但他沒能堅(jiān)守到最后?！翱吹綕q的越來越離譜，心里開始打鼓，大概10月份，跟以前的經(jīng)濟(jì)學(xué)老師聊了一下，她嚴(yán)肅地告訴我比特幣就是一個(gè)騙局?！?/p>
經(jīng)過一番糾結(jié)，皆凡選擇撤退。此時(shí)，這枚900美元買進(jìn)的幣已經(jīng)價(jià)值5800美元。“簡(jiǎn)單算了一下，基本上大學(xué)四年的花費(fèi)掙了回來，完完全全超出預(yù)期。但說不遺憾也是假的，如果再往后堅(jiān)持一個(gè)月，那又是繼續(xù)翻倍?！?/p>
錢入口袋，真正意識(shí)到了數(shù)字貨幣的魔力，然而，他想再入場(chǎng)已經(jīng)不是那么簡(jiǎn)單。因?yàn)閹艃r(jià)已經(jīng)被抬高，而且，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“幣圈一日，人間三年”的瘋狂階段。
“2017年底幣價(jià)飛升之后，瞬間感覺圈子擴(kuò)大了N倍。不僅相關(guān)的電報(bào)群、QQ群數(shù)量突增，主流新聞網(wǎng)站中也開始頻繁看到比特幣的身影。幣友好像每天都不上班一樣，群聊24小時(shí)熱火朝天。我投入工作十分鐘的功夫，未讀消息已經(jīng)99+?！?/p>
看著“3點(diǎn)鐘區(qū)塊鏈”的從失眠到無眠，看著以太坊、萊特幣等幣種崛起，看著滿天飛的白皮書，皆凡甚至動(dòng)了辭去工作全職炒幣的念頭。然而，隨著接觸的職業(yè)炒幣人漸多，他心里的火苗逐漸被澆熄。因?yàn)?，?b>這東西就是一個(gè)無底洞，一旦深入，想再抽身就很難了。”
“舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，職業(yè)炒幣必然要一直盯著行情，這考驗(yàn)的其實(shí)不是精力，而是心理承受能力。從17年底開始，幣圈就開起了過山車。一上午跌個(gè)成百上千美元，再好的心情也給跌沒了。”
皆凡表示，他熟識(shí)的職業(yè)炒幣人，大部分都是沒賺到錢但心態(tài)已經(jīng)崩塌，“但凡在幣圈待上一個(gè)月，你再想正常生活、工作都很難了。因?yàn)槟懔?xí)慣了一天幾萬、幾十萬進(jìn)賬，正常的打工人工資根本不可能放在眼里。”
當(dāng)然，日進(jìn)斗金只存在于造富神話里，現(xiàn)實(shí)中更多人還是當(dāng)了韭菜。幣圈追捧的首富李笑來，在那段“不慎”流出的錄音中就親口說出了空氣幣、割韭菜的亂象，扯下了幣圈最后一塊遮羞布。
“炒幣就是一個(gè)完全不對(duì)稱的賭局，后來看到很多因炒幣被割到家破人亡的新聞，自己也徹底收了心?！?/p>
與此同時(shí)，監(jiān)管的“亮劍”給瘋狂的虛擬貨幣市場(chǎng)踩了剎車。2018年以來，監(jiān)管部門對(duì)虛擬貨幣交易頻頻出手，正式將虛擬幣ICO定性為非法集資，多家交易所負(fù)責(zé)人因非法集資詐騙被抓捕。
2019年11月，央行在《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2019）》指出，國(guó)內(nèi)173家虛擬貨幣交易及代幣發(fā)行融資平臺(tái)已全部無風(fēng)險(xiǎn)退出。
現(xiàn)在，皆凡手上就還剩下一些萊特幣、波場(chǎng)幣以及一些小幣種，總價(jià)不到3萬。他經(jīng)常跟朋友開玩笑說，就當(dāng)沒有這筆錢，幾年之后再打開賬戶，說不定就財(cái)務(wù)自由了。當(dāng)然，如果全部縮水，被割了韭菜也認(rèn)了。
“畢竟，你很難賺到認(rèn)知以外的錢，正常生活才是最重要的。”
感謝余額寶利率變低，買基、炒股給自己發(fā)年終獎(jiǎng)
??人物：阿晨? 26歲?買基1年 &?浩然?26歲?炒股1年
與數(shù)字貨幣的瘋漲恰好相反，以余額寶為代表的理財(cái)產(chǎn)品近幾年收益率跌跌不休?！吧俚每蓱z”的收益逼得不少年輕人選擇“出逃”，去基金、股票市場(chǎng)等更加廣闊的天地去賺點(diǎn)零花。
阿晨和浩然，兩位生于1995年的年輕人，一人買基，一人炒股，去年兩人收益都達(dá)到了20個(gè)點(diǎn)。以自己在三線小城每月幾千的工資作為參照，這筆收益相當(dāng)于他們給自己發(fā)了年終獎(jiǎng)。
“真的要謝謝余額寶”，阿晨說自己買基金理財(cái)最大動(dòng)力來源就是余額寶收益變低。“都跌到2%以下了，放里邊實(shí)在沒意思。在加上去年疫情在家無聊，我就開始研究基金。當(dāng)時(shí)想的就是搞點(diǎn)零花錢買買游戲皮膚什么的，基金比較穩(wěn)妥，虧也虧不了多少，就上車了?！?/p>
2013年6月，余額寶上線元年，7日年化利率最高達(dá)到7%左右。相比之下，當(dāng)時(shí)主流銀行一年定期存款利率基本在3.5%左右。因此，作為支付寶主力用戶的年輕人，更傾向于把閑錢放在這個(gè)“零錢包”中。
上線半年，用戶量接近5000萬。一年半時(shí)間，擴(kuò)充至1.85億。到了2018年底，余額寶用戶數(shù)已經(jīng)突破6億。而用戶增長(zhǎng)的同時(shí)，收益利率卻在不斷下跌。2015年底跌破6%，2018年跌破4%，而后一路跌到2%以下。
2%并非余額寶的底線，2020年6月，余額寶7日年化收益率跌破1.5%。媒體紛紛報(bào)道“這意味著什么”，當(dāng)時(shí)有一個(gè)形象的比喻，10萬本金存進(jìn)余額寶，2013年每天的利息可以吃一頓豐盛的早餐，現(xiàn)在可能只夠一根油條。
群眾的眼睛是雪亮的，收益走低對(duì)應(yīng)的結(jié)果是用戶“出逃”。根據(jù)歷年余額寶官方發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年第一季度末余額寶總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.69萬億高點(diǎn)。2020年第二季度，這一數(shù)字為1.22萬億，較高點(diǎn)跌去28%。
出逃的年輕人尋找新陣地，一部分人和阿晨一樣進(jìn)了把錢用于購(gòu)買基金。MobTech發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年基民規(guī)模突破8000萬，其中新增基民超過2000萬。18-34歲群體占比達(dá)60.0%，90后已成為主要群體。
還有一部分人分流向了股市，浩然就是在去年逐漸把閑錢轉(zhuǎn)移到了股市當(dāng)中?！耙郧岸际窃谕婺M，工作了兩年攢了一些錢，但沒有真正投進(jìn)去。去年開始，覺得自己眼光練得差不多了，余額寶也沒指望了，正式開始炒股。”
阿晨的基金收益圖
復(fù)盤去年的成績(jī)，阿晨買基金的本金大概2萬元，收益接近4000元。浩然炒股陸陸續(xù)續(xù)投入5萬元，收益在20個(gè)點(diǎn)以上。
總結(jié)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)時(shí)，二人都不敢說已經(jīng)摸清了門道，只是在遵循自己的原則謹(jǐn)慎操作。
阿晨表示自己買基金關(guān)鍵是心態(tài)沉穩(wěn)，不追漲、不割肉。自己長(zhǎng)期看好的話，越跌越買，不看好的漲上天也不跟著上；浩然也與之相似，“我只買自己熟悉的公司。比如我現(xiàn)在公司的有色板塊，或者身邊朋友所在的上市公司，跟他們打聽一下經(jīng)營(yíng)情況后再?zèng)Q定入不入手?！?/p>
與此同時(shí)，去年基金、股市形勢(shì)大好亦是支撐他們?yōu)樽约憾鄴暌环菽杲K獎(jiǎng)的重要因素。根據(jù)天天基金網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，2020年，全市場(chǎng)98.2%的基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了盈利，95%的基民實(shí)現(xiàn)了盈利。其中，權(quán)益類基金（股票型和混合型）的平均漲幅為42.15%。
至于2021年情況如何，誰(shuí)也無法預(yù)測(cè)，但阿晨和浩然都表示會(huì)繼續(xù)按照自己的計(jì)劃去投?！?b>熱搜上現(xiàn)在把白酒、半導(dǎo)體炒的厲害，不管外界怎么唱好或者怎么唱衰，我還是不追漲、不割肉。”
“剛接觸時(shí)看到過一句話，買基金就等于買國(guó)運(yùn)，如果真的看好中國(guó)未來的發(fā)展，長(zhǎng)期持有肯定不會(huì)虧錢的。但是，基金的起起伏伏，多少人能真的沉下心呢？”對(duì)于外界關(guān)于90后看到熱搜之后跑步入場(chǎng)，即將迎來人生第一次套牢的說法，阿晨認(rèn)為，“所謂的韭菜追漲，其實(shí)根本不用忽悠，他們肯定已經(jīng)早早地入場(chǎng)了，不然何來的熱搜?！?/p>
堅(jiān)持自己的原則，對(duì)盈虧有著正確認(rèn)知，從為數(shù)不多的存款利撥出一部分閑錢買基金、炒股。賺，不能發(fā)家致富，至多錦上添花。虧，不至于血本無歸，能夠及時(shí)止損。從阿晨和浩然的經(jīng)歷，我們能夠看到90后理財(cái)時(shí)的那份理性。
惹不起躲得起，一次被割就得了“理財(cái)PTSD”
??人物：吳瓊? 27歲?年終獎(jiǎng)買基金虧了一半
理想型的韭菜是記吃不記打，割了一茬之后很快就再長(zhǎng)出來新的。而現(xiàn)實(shí)中，不少人其實(shí)是一朝被蛇咬，十年怕井繩。
27歲的吳瓊便是例子，前幾年在基金市場(chǎng)摔了一次跟頭，之后便得了“理財(cái)PTSD”，對(duì)買基、炒股、炒幣等投資敬而遠(yuǎn)之。用他的話說，“惹不起，我躲得起。”
2018年，工作了兩年的吳瓊手里已經(jīng)有了點(diǎn)積蓄。和所有年輕人一樣，此時(shí)的他，財(cái)商發(fā)育遲緩，但理財(cái)焦慮卻找上門來：錢放在工資卡里，利息基本為0。而拿出來投資，向上夠不到房地產(chǎn)，向下零零星星的收益看不進(jìn)眼里。
“朋友圈里同齡人都在折騰股票、基金，我也動(dòng)了心。”年底，拿到了年終獎(jiǎng)，高興之余，他開始思考這筆錢要何處安放？終于，他把心動(dòng)付諸行動(dòng)。
“一開始像無頭蒼蠅一樣，連基礎(chǔ)知識(shí)都不了解。所以就到處亂撞，9塊9的理財(cái)課也買過，相關(guān)的書也看了。覺得自己入門了，打開App又傻了眼。課程只教了理論，卻沒人說具體該買哪一支?！?/p>
又是一番搜索，吳瓊找到了一個(gè)可以直接抄作業(yè)的地方?！癇站、抖音、微博等平臺(tái)上的大V，有時(shí)他們會(huì)直接推薦某只基?；蛘吣阒苯哟蜷_評(píng)論區(qū)，看看小伙伴們的討論，也能抄到一些。當(dāng)時(shí)關(guān)注了一個(gè)**財(cái)經(jīng)的賬號(hào)，那老師講的頭頭是道，評(píng)論區(qū)里也都是一片應(yīng)和。當(dāng)時(shí)感覺抱到大腿了，跟著買進(jìn)了幾支混合型基金?！?/p>
吳瓊絕非個(gè)例，央視財(cái)經(jīng)近日的專題報(bào)道指出，基金投資已經(jīng)成為年輕人的社交工具，數(shù)位年輕人表示自己買基金時(shí)朋友或者網(wǎng)絡(luò)大V的推薦是重要決策依據(jù)之一。在各類投資平臺(tái)下，最常見的就是哪個(gè)行業(yè)比較好，哪只基金比較好的提問。
“哪怕是巴菲特推薦的，你都要經(jīng)過當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)氐木唧w情況的分析，而不要去一味地相信某個(gè)大V的話，大部分的追漲殺跌最后的結(jié)果可能都是非常不好的”，《十年十倍 散戶也可以學(xué)習(xí)的量化投資方法》、《聰明的定投》等書的作者“持有封基”如是說道。
簡(jiǎn)而言之，新入市的年輕人在買基金、炒股等投資是具備一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但選擇上缺少獨(dú)立判斷。
而一旦因?yàn)槟炒胃L(fēng)吃了虧，他們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很肯能會(huì)再次調(diào)高。“回想一下，我懷疑評(píng)論區(qū)網(wǎng)友都是托。那個(gè)收益率我可能會(huì)記一輩子，虧了一半還多”，買進(jìn)直接山頂站崗，一路下行扛了半個(gè)月，吳瓊第一次買基以割肉跑路畫上句號(hào)。
自那之后，他患上了“理財(cái)PTSD”，一看到有人推薦買基、炒股，就想起當(dāng)年不翼而飛的年終獎(jiǎng)。“可能這就是傳說中的割韭菜，20000塊投進(jìn)去搶救出來10000，就當(dāng)交學(xué)費(fèi)了，趁著年輕跌個(gè)跟頭也沒什么不好的，只能這樣安慰自己?！?/b>
第一次，也是最后一次。兩年時(shí)間過去了，吳瓊再也沒有碰過基金、股票，他把目光投向了自己更熟悉和信任的領(lǐng)域——炒茅臺(tái)。
“我在天貓、京東、家樂福、華聯(lián)搶過茅臺(tái)，囤到19年底轉(zhuǎn)手賣給了黃牛，一瓶賺了幾百塊。個(gè)人名額有限制，后邊想搶就很難了。我覺得倒騰茅臺(tái)確實(shí)有錢可賺，就又找到了黃?！?，就這樣，吳瓊加入了黃牛的隊(duì)伍。
自己的積蓄當(dāng)本金，以行情價(jià)面向“散戶”回收茅臺(tái)，然后轉(zhuǎn)給黃牛上級(jí)就能獲得差價(jià)。雖然多了一層中間商，但眾所周知茅臺(tái)指導(dǎo)和零售之間差價(jià)較大，吳瓊?cè)阅軓闹蟹肿咭欢ǖ睦麧?rùn)。
“這就是我的理財(cái)方式，堅(jiān)持做了一年多了，手頭的錢收拾收拾，去年底交了首付買了房。每個(gè)月房貸大幾千塊，以后肯定更不敢碰基金、炒股這些風(fēng)險(xiǎn)投資。倒騰茅臺(tái)、炒炒鞋，小打小鬧也不穩(wěn)定，但起碼穩(wěn)賺不賠啊?！?/p>
和吳瓊生活環(huán)境、閱歷相仿，財(cái)商不足、缺少獨(dú)立判斷，易被引導(dǎo)的年輕人無疑是韭菜的理想人選。然而，一次被割后便起了戒備之心，斷了后續(xù)繼續(xù)收割的可能，從這個(gè)角度來講，他們絕非一茬合格、稱職的韭菜。
割不到也不好割，90后不配當(dāng)韭菜
相較00后，90后先行一步踏進(jìn)職場(chǎng)，手里有了些積蓄。而與70、80前輩相比，90后又盡顯稚嫩，尚未經(jīng)歷社會(huì)殘酷的捶打。
似乎，90后就是韭菜的標(biāo)準(zhǔn)人選。
尤其當(dāng)越來越多人意識(shí)到“你不理財(cái)，財(cái)不理你”之后，懷揣理財(cái)焦慮的90后甚至自發(fā)地走到了鐮刀之下。企鵝智庫(kù)發(fā)布的《90后理財(cái)與消費(fèi)報(bào)告》顯示，84%的90后已經(jīng)養(yǎng)了理財(cái)?shù)牧?xí)慣。
余額寶收益太低、房市門檻太高，留給他們的理財(cái)、投資機(jī)會(huì)集中在股市、基金、幣圈等地，這些領(lǐng)域恰是公認(rèn)的韭菜集聚地。
心急吃不了熱豆腐。就近期的市場(chǎng)數(shù)據(jù)、相關(guān)熱搜以及新聞報(bào)道來看，90后緩解理財(cái)焦慮的藥方，透著一股濃濃的韭菜味。
而結(jié)合實(shí)際，味道或許很快就會(huì)散去，因?yàn)槭峙e鐮刀的收割者會(huì)發(fā)現(xiàn)：90后根本不配做韭菜。
工作年限不足、手中積蓄有限，這些因素導(dǎo)致了客觀層面的割不到。
《2020年中90后人群洞察報(bào)告》顯示，超三成90后人群手頭資金不足6萬元，25.9%的90后月收入不足4000？試問，這番收入水平能否滿足收割者的胃口？而在此前其他相關(guān)報(bào)告中，90后的存款情況更不足以撐起“韭菜”這個(gè)詞。
例如，珍愛網(wǎng)發(fā)布的調(diào)研報(bào)告中，近五成90后存款在3萬元以內(nèi)，其中三成屬于零存款；騰訊發(fā)布的數(shù)據(jù)則顯示，90后平均存款約為815元，甚至連00后的存款零頭都比不上。
主觀層面，前文幾位人物在理財(cái)中的真實(shí)心理狀態(tài)，也反映出90后的防收割體質(zhì)。
正面，他們對(duì)市場(chǎng)的理性思考，堅(jiān)守原則謹(jǐn)慎操作，一定程度上規(guī)避了盲目跟風(fēng)的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)面，魄力的欠缺，致使90后常懷戒備之心。所以即便有人此時(shí)跑步入場(chǎng)追漲，很大可能上也不敢過多投入。
90后不配做韭菜，而韭菜這個(gè)名詞也從來不是90后的專屬。
摘掉有色眼鏡重新審視年輕人理財(cái)焦慮，焦慮本質(zhì)源于意識(shí)超前與財(cái)商欠缺之間的錯(cuò)位。
作為互聯(lián)網(wǎng)原住民，身處中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛期，90后對(duì)于消費(fèi)和理財(cái)?shù)挠X醒較父母輩更加超前。支付寶此前在《90后攢錢報(bào)告》中也曾指出，90后首次開始理財(cái)?shù)哪昙o(jì)平均是23歲，絕大部分人會(huì)在上學(xué)至畢業(yè)后的兩年內(nèi)就接觸理財(cái)，比父母輩第一次接觸理財(cái)早了整整10年。
意識(shí)超前，經(jīng)驗(yàn)、閱歷無法與之匹配，只有不斷成長(zhǎng)彌合這之間的錯(cuò)位。無論之于90后、70后、80后還是00后，誰(shuí)又能保證成長(zhǎng)過程中永不摔跤？
（文中人物均為化名）
本文來自“熊出墨請(qǐng)注意”，文：彬彬，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者獲取授權(quán)
]]>數(shù)字化金融時(shí)代的到來，讓投資理財(cái)進(jìn)入了一個(gè)蓬勃發(fā)展的時(shí)期。理財(cái)產(chǎn)品琳瑯滿目，風(fēng)險(xiǎn)收益卻各不相同。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)上虧損被騙的用戶不少，尤其是此前眾多P2P爆雷事件。不過，正所謂吃一塹，長(zhǎng)一智，用戶對(duì)理財(cái)投資也變得更加理智。
不過要守住用戶的心，銀行還需要了解當(dāng)下用戶的需求和態(tài)度，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)才行。
為此，“銀行用戶體驗(yàn)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”通過《2018銀行業(yè)用戶體驗(yàn)大調(diào)研報(bào)告》，深度探查用戶的金融需求變化，并首次發(fā)布“銀行數(shù)字化渠道用戶體驗(yàn)評(píng)估體系”，為銀行評(píng)估用戶體驗(yàn)現(xiàn)狀、尋找提升用戶體驗(yàn)的發(fā)力點(diǎn)提供了一個(gè)良好的窗口。
從今年4月開始，“銀行用戶體驗(yàn)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”對(duì)銀行用戶體驗(yàn)進(jìn)行了大調(diào)研，經(jīng)過8個(gè)月的投入，于今日發(fā)布了《2018 年銀行用戶體驗(yàn)大調(diào)研報(bào)告》，在這份報(bào)告中，我們可以看到用戶金融需求的現(xiàn)狀，并挖掘出對(duì)銀行用戶體驗(yàn)設(shè)計(jì)有建設(shè)性意見的洞察。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，相比 2017 年，對(duì)理財(cái)投資持積極態(tài)度的用戶占比有所提升，用戶理財(cái)觀念有所增強(qiáng)，但經(jīng)驗(yàn)仍缺乏。所以無論是理財(cái)信息、平臺(tái)還是產(chǎn)品，在選擇上都偏保守。報(bào)告顯示當(dāng)前用戶的理財(cái)現(xiàn)狀有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
其一，理財(cái)更積極，迫切想掙錢。一方面，53.8%的用戶累積財(cái)富迫切程度較高?！艾F(xiàn)在有點(diǎn)錢都會(huì)買點(diǎn)理財(cái)，多多少少都會(huì)有點(diǎn)收益，放手里還不是一樣的貶值?！边@樣的觀念代表了很大一部分人群?？梢哉f，相比于2017年，用戶理財(cái)?shù)钠惹卸扔兴嵘?/p>
從用戶投資理財(cái)?shù)哪康膩砜?，為了日常生活花費(fèi)進(jìn)行理財(cái)投資的用戶占45.6%，一定程度上說明用戶希望能夠通過理財(cái)投資增加日常開銷所需的資金，這部分資金對(duì)于用戶而言除收益之外還需要較高的靈活性。
其二，理財(cái)有經(jīng)驗(yàn)≠理財(cái)很專業(yè)。雖然用戶理財(cái)態(tài)度有所提升，但從具體理財(cái)年限來看，目前用戶的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)仍較少， 62.1%的用戶理財(cái)年限在5年以內(nèi)。在調(diào)研過程中，有杭州用戶表示，“理財(cái)也就是這幾年才開始的，最早就是支付寶里面，后面也有研究一些其它的平臺(tái)，不過都是在網(wǎng)上看看。
而與之對(duì)立的現(xiàn)實(shí)則是，用戶對(duì)理財(cái)知識(shí)了解的用戶占比僅為29.3%，而絕大多數(shù)用戶認(rèn)為自己對(duì)理財(cái)知識(shí)了解程度還不夠。即使理財(cái)經(jīng)驗(yàn)2-5年之間的用戶仍有50%的用戶認(rèn)為自己對(duì)理財(cái)知識(shí)的理解處于中等及以下水平。
其三，口耳相傳的學(xué)習(xí)，接受碎片化的知識(shí)。如果說用戶理財(cái)不足夠自信只是現(xiàn)象，那么根源可能在于“用戶理財(cái)更愿意相信親朋好友的口耳相傳”。
大調(diào)研過程中發(fā)現(xiàn)，一些理財(cái)用戶強(qiáng)依賴于他人經(jīng)驗(yàn)，自我評(píng)估意識(shí)較弱?！吧磉呌泻门笥延惺裁聪⒍紩?huì)分享一些，很多理財(cái)?shù)臇|西都是朋友用了不錯(cuò)推薦給我，那他用了都覺得好不錯(cuò)，那我也就會(huì)試試?！?/p>
對(duì)于這樣的現(xiàn)象，報(bào)告分析認(rèn)為，用戶對(duì)理財(cái)相關(guān)信息的了解更多來源于自己的社交圈子，并對(duì)此有較高信任度。
細(xì)心的讀者會(huì)還發(fā)現(xiàn)，微信公眾號(hào)的能量是巨大的。這是因?yàn)?，用戶希望金融信息的接收是自主且靈活的，對(duì)被動(dòng)傳輸?shù)男畔⒖咕苄暂^強(qiáng)。從數(shù)據(jù)上來看，除親朋好友之外，第三方微信公眾號(hào)也是用戶信賴的信息獲取渠道，主要是由于目前新媒體發(fā)展迅速，為用戶提供了更靈活更自主的信息來源渠道。
值得關(guān)注的另外一個(gè)現(xiàn)象是，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率超過6%時(shí)，用戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)便會(huì)提高。在調(diào)研中，有用戶坦誠(chéng)，“一般6%到7%的就可能有風(fēng)險(xiǎn)，像那種P2P一般都說是有10%，看著收益是很高，但是現(xiàn)在事情出太多了還是不會(huì)考慮。”
而受風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，用戶開始把風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)作為購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的最主要考慮因素。
進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，用戶提到靈活性，主要包括產(chǎn)品期限、贖回資金到賬時(shí)間是自己在選擇產(chǎn)品時(shí)衡量產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)。用戶希望通過較短期限和高靈活性實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控，認(rèn)為期限短和靈活性高的情況下，即便平臺(tái)出現(xiàn)任何情況也可以立即轉(zhuǎn)移資金，從而產(chǎn)生一種“我的資金很安全”的感覺。
這是個(gè)金融數(shù)字化的時(shí)代，銀行雖然有著天然的牌照優(yōu)勢(shì)，仍然矗立在四大金融行業(yè)的中心，但在調(diào)研中，也發(fā)現(xiàn)了一些銀行值得關(guān)注的點(diǎn)。
比如，用戶對(duì)銀行存在刻板印象：收益低、門檻高、期限長(zhǎng)。
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在理財(cái)層面，盡管銀行也遭遇到新型金融業(yè)態(tài)的影響，但銀行也有自己的優(yōu)勢(shì)。面對(duì)即將到來的開放銀行時(shí)代，銀行也必須多做準(zhǔn)備。
實(shí)驗(yàn)室在《2018銀行業(yè)用戶體驗(yàn)大調(diào)研報(bào)告》中，提出了具體的應(yīng)對(duì)策略：
1.提高信息觸達(dá)有效性，改善用戶的刻板印象。銀行的首要任務(wù)是讓優(yōu)勢(shì)信息觸達(dá)用戶，如讓用戶知道現(xiàn)在擁有的“資金鏈龐大、安全性高、利率低”等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)銀行要改善用戶“收益低、門檻高、期限長(zhǎng)”等固有認(rèn)知。正所謂磨刀不誤砍柴工，使用精煉的話術(shù)、優(yōu)秀的圖文結(jié)合，傳達(dá)銀行理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，讓用戶了解，才能促進(jìn)交易的達(dá)成。
2.優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買流程，提升用戶購(gòu)買體驗(yàn)。一方面，加強(qiáng)數(shù)字化渠道建設(shè)，加強(qiáng)線上線下的結(jié)合。正如電商一樣，線上渠道固然有效率和便捷的優(yōu)點(diǎn)，但同樣有著服務(wù)上的局限，再加上部分業(yè)務(wù)需要在線下網(wǎng)點(diǎn)辦理，所以擁有龐大數(shù)量的銀行在這方面無疑占有優(yōu)勢(shì)。實(shí)際上，通過線上線下結(jié)合提高效率、多渠道配合滿足用戶的業(yè)務(wù)辦理需求的模式也已得到了廣泛的認(rèn)可。
除此之外，銀行可以從操作體驗(yàn)、功能等方面提升數(shù)字化渠道的用戶體驗(yàn)。及時(shí)推送合理的理財(cái)產(chǎn)品，提供可查看收益趨勢(shì)、到期及時(shí)提醒、到期自動(dòng)續(xù)存等功能服務(wù)。
3.進(jìn)一步強(qiáng)化銀行安全性的優(yōu)勢(shì)。報(bào)告顯示，用戶安全感的來源可分為私密性、可控性、及時(shí)性、傳播性、可視性、保障性、一致性等等。可從此七方面提升用戶的安全感，如高度加密用戶個(gè)人信息、讓資金去向公開透明、及時(shí)反饋資金進(jìn)出情況、提供用戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)、使用動(dòng)態(tài)密碼的登錄方式、產(chǎn)品平臺(tái)一致性等等。
4.提供個(gè)性化、定制化理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。客戶選擇產(chǎn)品和平臺(tái)時(shí)會(huì)考慮安全感、靈活性、期限、收益等因素，這終究是一個(gè)概括性的說法。由于實(shí)際情況的差異，每個(gè)人對(duì)這幾個(gè)因素的偏好程度也會(huì)有所不同，如個(gè)人的經(jīng)濟(jì)條件和工作生活情況都會(huì)影響最終的決策。所以，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性、期限以及其它要求的不同，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行靈活的設(shè)計(jì)，平衡并滿足不同用戶的金融需求，也會(huì)成為銀行引流和留住客戶的絕佳手段。
銀行作為中國(guó)四大金融行業(yè)的核心，有著不可撼動(dòng)的優(yōu)勢(shì)。在數(shù)字化的今天，積極擁抱數(shù)字化，持續(xù)開拓用戶體驗(yàn)新篇章，努力擁抱銀行業(yè)的下半場(chǎng)，銀行重歸C位指日可待。
文/劉曠公眾號(hào)，ID：liukuang110，本文首發(fā)韭菜財(cái)經(jīng)
]]>確實(shí)，真金白銀面前誰(shuí)也含糊不得。網(wǎng)貸之家提供的數(shù)據(jù)顯示，6月份停業(yè)及問題P2P平臺(tái)有80家，其中問題平臺(tái)63家，停業(yè)平臺(tái)17家。知名度較高的民間高返平臺(tái)唐小僧、聯(lián)璧金融也在其中。
一時(shí)間，市場(chǎng)緊張情緒蔓延，有鑒于此，多位業(yè)內(nèi)人士一致表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，此次P2P的“排毒自清”階段過后，投資者面對(duì)的將是一個(gè)更加健康的投資環(huán)境。
而在這個(gè)過程之中，投資者應(yīng)該練就火眼金睛并堅(jiān)定自己的判斷，對(duì)于頭部，合規(guī)的P2P平臺(tái)，大可將不必要的恐慌放置一旁。不然一棒打死的擠兌非但不會(huì)緩和事態(tài)，反而會(huì)引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，使得原本運(yùn)營(yíng)良好的平臺(tái)也受此牽連，凈化環(huán)境更無從談起。
文/彬彬（熊出墨請(qǐng)注意）
高收益背后的高風(fēng)險(xiǎn)
“吃不下飯，睡不好覺，虧了錢還不敢讓家人知道”，一位網(wǎng)友向筆者訴苦。
說起投資風(fēng)險(xiǎn)，就不得不提到唐小僧和聯(lián)璧金融，對(duì)于P2P平臺(tái)有所關(guān)注的投資者都知道，這二者與雅堂金融、錢寶網(wǎng)一度被合稱為民間四大高返平臺(tái)。其中錢寶實(shí)際控制人張小雷于去年年底向南京公安機(jī)關(guān)投案，雅堂金融于今年年初官宣退出P2P業(yè)務(wù)。
四大高返平臺(tái)全軍覆滅，這或許是在給投資者敲響警鐘。6月14日，央行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在第十屆陸家嘴論壇提到高返問題時(shí)表示，“收益率超過6%就要打問號(hào)，超過8%就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”而就投資者的反饋來看，聯(lián)璧金融平臺(tái)的理財(cái)項(xiàng)目返利高到離譜，定期投資的年化收益達(dá)到了10-15%。
除了高收益高風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)共同特點(diǎn)之外，從產(chǎn)品和模式上來看，涉事平臺(tái)爆雷也都是遲早之事。這些平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式多是不透明，投資者的錢被拿去之后不知去向何方，甚至有平臺(tái)將投資者資金和自身關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行匹配，這樣一來投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就大大增加。
此外，新華社在《“爆雷潮”之后，P2P行業(yè)將走向何方？》一文中也有寫到平臺(tái)自融、假標(biāo)劣標(biāo)、借新還舊等等問題，并表示這些平臺(tái)并非是真正的P2P，必然面臨淘汰出局的最終結(jié)果。
監(jiān)管趨嚴(yán)促行業(yè)自清
回顧P2P發(fā)展歷史，行業(yè)洗牌并非是第一次發(fā)生，自2014年行業(yè)發(fā)展速度加快以來，其實(shí)已經(jīng)上演了多輪類似的洗牌。
據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截止到2016年6月30日，全國(guó)P2P平臺(tái)共有4567家。兩年過去，市面上正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)已經(jīng)降至不足2000家。
“市場(chǎng)早已進(jìn)入存量洗牌期”，有業(yè)內(nèi)人士給出這一結(jié)論。隨同洗牌一起出現(xiàn)的，往往是亂象與監(jiān)管。比如此前業(yè)內(nèi)兩個(gè)較為典型的案例，e租寶和借貸寶，其都是在打著P2P投資借貸的幌子，進(jìn)行非法集資、金融傳銷等違法亂紀(jì)行為。
作為監(jiān)管部門，為規(guī)范行業(yè)，自然不會(huì)任由這些亂象肆意滋生。
2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合工信部、公安部、網(wǎng)信辦發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》,野蠻生長(zhǎng)的P2P告別了無監(jiān)管時(shí)代；2017年2月22日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于印發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引的通知》，有評(píng)論稱P2P行業(yè)從監(jiān)管元年邁進(jìn)了監(jiān)管嚴(yán)年。
2017年12月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知要求各地在2018年4月底前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，6月底之前全部完成。根據(jù)最新進(jìn)展來看，網(wǎng)貸備案已經(jīng)延期，這對(duì)于平臺(tái)和投資人的信心都產(chǎn)生了一定程度的影響。
監(jiān)管之網(wǎng)逐漸收縮，自身存在硬傷的平臺(tái)清退出場(chǎng)。如此推算，此次洗牌結(jié)束之后，有實(shí)力且合規(guī)的平臺(tái)也進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期。
因此，這其實(shí)是行業(yè)自我凈化的一個(gè)正常階段。這也正如新華社在評(píng)論P(yáng)2P時(shí)所說：不能因短期內(nèi)出現(xiàn)的問題就一味地否認(rèn)它。有分析稱，宜人貸、愛錢進(jìn)等一眾頭部且合規(guī)的平臺(tái)能夠有機(jī)會(huì)引領(lǐng)行業(yè)走向寡頭為王的新格局。
火眼金睛理性投資
目前我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)缺口巨大，數(shù)據(jù)顯示，截至2017年5月，央行征信中心收錄自然人規(guī)模9.26億，在這其中有信貸記錄的約4.5億。以中國(guó)14億總?cè)丝谟?jì)算，約有9億人沒有信貸記錄。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法做到全部人群的覆蓋，但借貸的需求又是天然存在的，所以P2P行業(yè)的存在有其必要性。
如果投資人能夠意識(shí)到這一點(diǎn)，那么文章開頭那個(gè)糾結(jié)的問題“要不要把P2P平臺(tái)投資的項(xiàng)目提前兌付？”，就轉(zhuǎn)變成了“如何尋找安全可靠的P2P平臺(tái)？”
首先，P2P平臺(tái)必須合規(guī)、透明。近日，網(wǎng)貸之家發(fā)布《2018年6月網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展指數(shù)評(píng)級(jí)》，其中提到行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的整體性爆發(fā)，再次教育了投資人要敬畏風(fēng)險(xiǎn)、分散投資、獨(dú)立思考。
評(píng)級(jí)表顯示，宜人貸、積木盒子、愛錢進(jìn)等玩家排名較靠前，在合規(guī)性這一指標(biāo)上宜人貸為97.07、愛錢進(jìn)為90.36，都處于行業(yè)領(lǐng)先的水平。另外在子榜單北上廣地區(qū)前十名P2P平臺(tái)中，宜人貸、積木盒子、愛錢進(jìn)等平臺(tái)也都榜上有名。
在透明度上，這些頭部平臺(tái)的信息也做到了及時(shí)披露和更新。以愛錢進(jìn)為例，近日其舉辦的“透明之旅”2018用戶見面會(huì)上，CEO蔡園竹表示，愛錢進(jìn)為網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼提供了數(shù)據(jù)接口，并且會(huì)在官網(wǎng)和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的網(wǎng)站上進(jìn)行信息披露。
其次，P2P平臺(tái)的背景，以及第三方的背書同樣重要。一些平臺(tái)為國(guó)有企業(yè)控股或全資子公司，注冊(cè)資本金額數(shù)量較普通平臺(tái)大得多，擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。
“有國(guó)資撐腰，相當(dāng)于在爆雷潮中多了一份保障”，有投資者如此說道。另外，蔡園竹在與投資者交流時(shí)提到，第三方的評(píng)級(jí)也是一重要考量依據(jù)。比如監(jiān)管必須的等保三級(jí)、中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)頒布的AAA級(jí)企業(yè)信用認(rèn)證。
再次，P2P的本質(zhì)是撮合債權(quán)，風(fēng)控能力是P2P平臺(tái)的核心能力之一。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來說，根據(jù)監(jiān)管要求，進(jìn)行銀行存管、信息披露等手段，都是保障用戶資金安全的前提。與此同時(shí)，有效地通過風(fēng)控手段來降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)是平臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心所在。
譬如，凡普金科就針對(duì)不同平臺(tái)的客群和來源，采用了不同的風(fēng)控手段，最核心的部分是反欺詐。比如通過用戶授權(quán)的信息針對(duì)借款人的還款能力和還款意愿進(jìn)行綜合評(píng)估，從而達(dá)到反欺詐識(shí)別。在技術(shù)上，愛錢進(jìn)就采用了凡普金科的智能大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，比如其自主研發(fā)的智能動(dòng)態(tài)風(fēng)控系統(tǒng)“FinUp云圖”，對(duì)用戶的精準(zhǔn)畫像可實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)控識(shí)別，并具備強(qiáng)大的反欺詐能力，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并提報(bào)細(xì)粒度欺詐風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于P2P平臺(tái)而言，風(fēng)控能力是其安身立命之本。如何借助大數(shù)據(jù)和風(fēng)控系統(tǒng)識(shí)別交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)和欺詐，為投資者提供普惠金融服務(wù)，這需要企業(yè)投入大量的資源去布局，對(duì)于企業(yè)的能力也是一種考驗(yàn)。
最后，從理念上出發(fā)，投資人切不可一味貪圖高收益。前文中已經(jīng)說過，高收益往往是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，你盯著的是收益，平臺(tái)盯著的則是你的本金。
綜上，身處亂世的投資者，應(yīng)該保持一顆理性的頭腦，不因問題平臺(tái)而過分恐慌，堅(jiān)定地與健康平臺(tái)一起度過艱難時(shí)期。屆時(shí)，一個(gè)全新的理財(cái)時(shí)代就將拉開序幕。
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