另一方面，為激發(fā)市場活力，國家發(fā)布了一系列政策紅利，新能源汽車準(zhǔn)入門檻進一步降低。門檻低，市場火，當(dāng)年智能手機初興的場景重現(xiàn)，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛跑步入場。

百度就是代表。1月11日，百度宣布組建一家智能汽車公司。研究了七年的自動駕駛，終于入局造車。百度公告發(fā)出之后，業(yè)界分為兩派，一派認為基于之前的技術(shù)沉淀，百度這把底氣十足。而另一派則指出，選擇此時入局更多是因為“再不造車就晚了”。

質(zhì)疑由此而來。

究其原因，自動駕駛技術(shù)落地需要實體的支撐。新能源乘用車市場正值火熱，若繼續(xù)兩耳不聞窗外事地埋頭研究下去，待新車企在市場上鋪開規(guī)模，后期百度造車的難度更大。屆時其或許只能以解決方案供應(yīng)商的身份入場，而非現(xiàn)在的整車制造商。

狂歡之際入局，搶占新能源賽道，與之前的節(jié)奏相比雖顯得急促，卻是在當(dāng)前形勢下百度規(guī)避“起大早趕晚集”尷尬局面的最優(yōu)解法。

更何況，“造車”是當(dāng)前最熱的財富密碼。去年底，百度造車的傳聞開始出現(xiàn)，股價由此持續(xù)拉升。2020年12月1日，其股價為140.26美元/股，2021年1月15日已經(jīng)漲至238.87美元/股，漲幅達70%?？偸兄狄驳靡嬗谠燔嚨募睿俣葧r隔兩年再次站上了800億美元的高點。

時機不等人，現(xiàn)在宣布造車，恰是性價比最高的時機。若等這波狂歡過去再宣布造車，效果無疑都將大打折扣。

而在百度入局的兩天之后，阿里聯(lián)手上汽發(fā)布了“IM智己”品牌兩款量產(chǎn)車。時針往前撥，2020年11月26日智己汽車官宣，12月25日公司完成注冊，智己汽車從品牌亮相到產(chǎn)品發(fā)布僅相隔一個半月時間。

節(jié)奏卡得如此之緊，再次側(cè)面映證了互聯(lián)網(wǎng)公司入局新能源汽車的焦慮——再不造車就晚了。

傳統(tǒng)車企：被彎道超車的焦慮

“公司的主要競爭對手不是通用汽車或者克萊斯勒，而是谷歌和蘋果”，在福特前CEO馬克·菲爾茲看來，汽車工業(yè)的危機感應(yīng)該來自互聯(lián)網(wǎng)公司、科技巨頭。這與汽車市場現(xiàn)狀頗為吻合。

前面提到，傳統(tǒng)車企在上個世紀(jì)就已經(jīng)著手開發(fā)新能源汽車，同時還擁有成熟的制造、研發(fā)體系，在新能源汽車賽道綜合實力并不弱于新車企。然而，其風(fēng)頭卻被一眾新車企搶盡。

這直接促成了傳統(tǒng)車企對待新能源市場態(tài)度的轉(zhuǎn)變。

一方面，傳統(tǒng)車企近兩年的新能源布局腳步明顯加快，推陳出新與新車企正面競爭。

蔚來表示自己的競爭對手是BBA，要把同樣價格區(qū)間里的油車用戶轉(zhuǎn)變成自己的用戶。寶馬不甘示弱，宣布2021年計劃電動車銷量增加一倍之多，并在2023年前把現(xiàn)有的13種電動車款擴充至 26 款。

國內(nèi)市場，于2020年開啟了新一輪的內(nèi)卷。東風(fēng)汽車集團發(fā)布嵐圖品牌，宣稱“嵐圖擁有50年的技術(shù)沉淀和30年高端制造技術(shù)積累”；長安汽車則宣布要聯(lián)合華為、寧德時代打造高端智能汽車品牌；長城汽車旗下獨立高端智能電動汽車品牌“SL項目”早前也已曝光。

此外，部分傳統(tǒng)車企還在嘗試另一種思路——與新車企聯(lián)手掘金。

不約而同地錨定新能源汽車發(fā)力，這些操作同樣可以理解為焦慮使然。處在風(fēng)口之下，傳統(tǒng)車企不得不調(diào)整步伐以跟上節(jié)奏。

資本：熱錢背后的變現(xiàn)焦慮

逐利是資本的天性，新能源汽車風(fēng)口熱錢涌動，資本自然不會放過。

車企、供應(yīng)鏈企業(yè)市值的瘋漲，投融資事件的激增，即是資本爭前恐后的表現(xiàn)。

2020年12月，長城汽車股價領(lǐng)漲，市值增加了910.26億元；比亞迪股價同比增長12.87%，市值增加604.25億元。新能源板塊的供應(yīng)商市值也紛紛看漲，如寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等。其中，寧德時代股價一路暴走突破400元/股，市值逼近萬億。而一年之前，其尚在100元/股上下徘徊。

值得注意的是，寧德時代的總市值已經(jīng)超過中國石油，二者分別為新能源汽車和燃油車主要動力供應(yīng)商。

具體到各路資本，高瓴資本、紅杉中國、順為資本等主流的投資機構(gòu)以及騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭都已躬身入局。

比如，蔚來2016年上市之時其三大股東分別為創(chuàng)始人李斌、騰訊和高瓴資本。而高瓴資本與蔚來之間相守、分手再牽手的故事正是資本逐利新能源的經(jīng)典戲碼。

據(jù)CVS投中數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本在2015年就向蔚來投資了8000萬美元，2016年、2017年、2019年連續(xù)追投數(shù)億元。然而，2019年第三季度蔚來股價跌至低谷，一度逼近“1美元退市”紅線，與之相守四年的高瓴資本萌生退意，于2019年四季度完成了對蔚來汽車的清倉。

2020年，新能源市場迎來狂歡，蔚來股價隨之走強，高瓴資本選擇再次入局，新進了蔚來、小鵬、理想的股票，同時還斥資百億入局寧德時代、隆基股份，拿下新能源領(lǐng)域各細分領(lǐng)域龍頭。

相應(yīng)地，新能源市場為資本帶來了豐厚的回報。騰訊多次加注蔚來，業(yè)內(nèi)人士估計，其投資蔚來的賬面浮盈就已超過百億元。又如，美團2020年第三季度財報顯示盈利67億元，其中投資理想汽車貢獻了58億元。

狂歡還在繼續(xù)，熱錢依然滾燙。對于百度等企業(yè)來說再不造車就晚了，對于資本而言則是再不入局就晚了，而他們的跑步進場再次為新能源市場的狂歡添了一把火。

真正的狂歡遙遙無期？

就像當(dāng)年智能手機顛覆功能機一樣，新能源市場狂歡的根本在于大家寄希望于新能源汽車取代燃油車，而行業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)化則蘊含著巨大機遇。

從功能機時代到智能手機時代的變遷，促成了一眾國產(chǎn)手機廠商的崛起。歷年的全球智能手機出貨量榜單中，前六名中除了三星和蘋果，其余四席均被國產(chǎn)品牌占領(lǐng)。

回到體量更大的汽車市場，新能源汽車替代燃油車是大勢所趨，但動能的轉(zhuǎn)換、時代的過渡需要多長時間才能完成，還需打上一個問號。

前文提到傳統(tǒng)車企為新車企提供生產(chǎn)代工服務(wù)，若新能源汽車將順利顛覆燃油車，傳統(tǒng)車企為新車企代工無異于為競爭對手做嫁衣，加速自己的消亡。本應(yīng)互相對抗的新舊兩派勢力卻表現(xiàn)得其樂融融，這已經(jīng)能夠說明問題：顛覆，沒有那么簡單。

首先是產(chǎn)品本身的問題。

比亞迪股份有限公司董事長王傳福近日表示，“電動車全面替代燃油車的時機已成熟”。實際情況或許并非如此。首當(dāng)其沖的便是續(xù)航里程焦慮，受限于電池技術(shù)的發(fā)展水平，電動車買回家之后成了用戶口中的“電動爹”。一開空調(diào)續(xù)航掉一半，一到冬天就趴窩的實際表現(xiàn)與廠商當(dāng)前大肆宣傳的“8分鐘充滿，續(xù)航1000公里”存在極大出入。

如中科院院士歐陽明高所講，“電池創(chuàng)新這是正常的商業(yè)運作，當(dāng)然不能過度，過度就變成炒作了?！睒I(yè)界普遍認為，固態(tài)電池可以有效提高整車的續(xù)航里程，但距離量產(chǎn)商用還至少需要五到十年的時間。

此外，若對各大新能源汽車廠商的負面新聞稍加梳理就會發(fā)現(xiàn)，電池包自燃、自動駕駛失控等發(fā)生頻次最高的事故，其實恰是新能源汽車最引以為傲的電力驅(qū)動、智能等創(chuàng)新賣點。領(lǐng)跑者特斯拉、造車新勢力以及其他品牌都無法完全杜絕相關(guān)事故，這說明新能源汽車市場整體的成熟度、穩(wěn)定性仍有很大的提升空間。

在成熟、穩(wěn)定之前，過度強調(diào)創(chuàng)新的顛覆，顯然偏離了正常的商業(yè)運作。

其次是產(chǎn)業(yè)變遷的問題。

中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年中國市場全年銷售汽車2531.1萬輛，其中新能源汽車共銷售136.7萬輛，占比約為5.4%。再看保有量，據(jù)公安部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2020年底，全國汽車保有量2.81億輛，新能源汽車保有量為492萬輛，占比約為1.7%。

新能源是汽車產(chǎn)業(yè)的未來方向，但燃油車目前仍是市場的絕對主導(dǎo)。新能源汽車年銷量占比從5.7%到100%，全國保有量從1.7%到100%，其普及周期之長可以想象。

另外，從油到電，不止是產(chǎn)品的更迭，產(chǎn)業(yè)配套的基礎(chǔ)設(shè)施需同步替換。皮之不存毛將焉附，全國數(shù)萬座加油站都需作出相應(yīng)整改。舊基建如何匹配新需求，相關(guān)從業(yè)人員何去何從，這些也是能源產(chǎn)業(yè)變遷必不得不考慮在內(nèi)的因素。

鑒于此，新能源市場真正的狂歡尚未到來。反觀當(dāng)前這一波由造車新勢力、互聯(lián)網(wǎng)公司、傳統(tǒng)車企以及資本多方共同推動的表象狂歡，更多停留在資本市場，而缺少實際的產(chǎn)業(yè)支撐，本質(zhì)是由焦慮驅(qū)動的對行業(yè)未來的透支。

唯有深層焦慮得以緩釋，時代變遷才可能順利完成。屆時，狂歡將如約而至。

本文來自“熊出墨請注意”，文：彬彬，轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者獲取授權(quán)