前一段時間受P2P暴雷影響，以此作為重要放款資金來源的消費(fèi)金融不可避免地開始出現(xiàn)業(yè)績收縮，也相應(yīng)地承擔(dān)了一定的輿論質(zhì)疑，然而近期形勢出現(xiàn)了變化。

8月23日，馬云在中國國際智能產(chǎn)業(yè)博覽會上提及了當(dāng)下的兩個熱點(diǎn)，他本人不支持比特幣，但相信區(qū)塊鏈不全是比特幣，同時P2P不全是互聯(lián)網(wǎng)金融，暴雷不證明互聯(lián)網(wǎng)金融有問題。無獨(dú)有偶，前幾日銀保監(jiān)會官網(wǎng)公布支持發(fā)展消費(fèi)信貸，這是繼2017年11月下發(fā)的現(xiàn)金貸系列新規(guī)以來，監(jiān)管當(dāng)局首次明確表示對消費(fèi)金融高度肯定。

這無疑是消費(fèi)金融的利好消息，不過在公眾尚未消除P2P暴雷所帶來的陰影之前，一種新型的分期消費(fèi)模式開始受到關(guān)注，即不提供額度給用戶、直接與信用卡掛鉤的免息分期，開創(chuàng)這一先河的就是愛分趣。

8月30日，愛分趣宣布獲得上市公司千萬的A輪融資，由康旗股份戰(zhàn)略投資。作為國內(nèi)首家信用卡免息分期消費(fèi)生活服務(wù)平臺，它能否在行業(yè)復(fù)原時期成為新標(biāo)桿？

洗牌期已至，愛分趣更接近分期消費(fèi)的實(shí)質(zhì)？

P2P和消費(fèi)金融雖不能混為一談，但雙方長期以來形成的利益關(guān)系卻導(dǎo)致后者不得不受P2P暴雷的影響，而且這有可能推動消費(fèi)金融領(lǐng)域迎來又一次新的洗牌期。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，消費(fèi)金融貸款在P2P貸款中的占比從2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，規(guī)模從11億元大幅提高到991億元，增長了90倍。而隨著現(xiàn)金貸興起，用戶人群轉(zhuǎn)移到大學(xué)生和低收入者，分期消費(fèi)愈加滲透。截至2017年11月，有592家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，約占全部P2P平臺總數(shù)的15.8%；有812家從事網(wǎng)絡(luò)借貸中介的非P2P平臺開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，約占總數(shù)的36.9%。

去年年底政策風(fēng)波之后，剛有復(fù)蘇苗頭的現(xiàn)金貸平臺又遭受來自P2P資金源頭上的沖擊，這些平臺的加速死亡，令分期消費(fèi)也遭受了不小的打擊。一面是有巨頭光環(huán)支持或是頭部平臺逐漸復(fù)蘇，而另一面是過度依賴P2P的中小平臺，很有可能在不利環(huán)境下逐漸被清洗。

更為憂心的是，隨著消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸負(fù)面新聞不斷曝光，輿論對于分期消費(fèi)給大學(xué)生等群體帶來的價值產(chǎn)生了質(zhì)疑，在刺激內(nèi)需之前，是否也應(yīng)該考慮過度消費(fèi)造成的損害。不過不可否認(rèn)，行業(yè)洗牌或許能改變分期消費(fèi)過度依賴P2P信貸體系的弊病，讓新型分期模式有更多發(fā)展的機(jī)會，比如愛分趣這樣與信用卡直接掛鉤的免息分期平臺。

雖然同是提供分期服務(wù)，但愛分趣與現(xiàn)金貸以及P2P平臺有著本質(zhì)區(qū)別，前者更傾向于一個電商平臺。因?yàn)槠洳簧婕敖栀J、信用，通過與銀行信用卡業(yè)務(wù)合作，為用戶提供免息免手續(xù)費(fèi)服務(wù)，以此鼓勵用戶選擇分期購買方式。

簡單來講，平臺不直接提供額度給用戶，用戶在愛分趣平臺選擇產(chǎn)品購買時，消費(fèi)額度是直接與其信用卡掛鉤。也就是說，平臺只是單純地起到分期的作用，它的安全性一方面在于用戶群體對個人信用的重視，而另一方面，愛分趣提供信用卡12期0息0手續(xù)費(fèi)服務(wù)，減弱了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

而且與校園貸等天生具有商業(yè)原罪的平臺不同，愛分趣的定位一開始就是新中產(chǎn)，他們接受分期消費(fèi)，愿意以此種方式獲得更高水平的品質(zhì)生活，這和平臺傳達(dá)的用戶理念一致：給予用戶一種健康的、積極向上的生活方式。

定位服務(wù)新中產(chǎn)，愛分趣如何借勢消費(fèi)升級？

消費(fèi)金融曾一度將杠桿加在低收入人群身上，雖然客觀上拉動和滿足了消費(fèi)需求，但不斷被曝光的負(fù)面新聞，使得平臺和用戶常常陷入輿論漩渦。拋開這一急功近利的模式，與其它分期平臺不同，愛分趣從2016年成立開始就把用戶定位放在崛起的新中產(chǎn)，從車險(xiǎn)市場切入獲得了一批早期中產(chǎn)階級用戶。

新中產(chǎn)是消費(fèi)金融的持續(xù)動力，而且長期來看，這部分消費(fèi)群體追求生活品質(zhì)和自身焦慮之間所產(chǎn)生的矛盾，也決定了分期消費(fèi)可能成為新中產(chǎn)未來主要的消費(fèi)方式之一。

據(jù)吳曉波頻道聯(lián)合媒體進(jìn)行的調(diào)研報(bào)告顯示，超過25%的調(diào)查對象在過去兩年中購置了投資性房產(chǎn)，在購買房產(chǎn)的人中，只有三成調(diào)查對象購房完全依賴自己（或夫妻）積蓄支付首付，其余七成調(diào)查對象購房的首付資金需要外來支持。居住和教育成本的壓力下，焦慮反而成了消費(fèi)升級的痛點(diǎn)，所以不斷成熟的分期消費(fèi)越來越被青睞。

不過，在消費(fèi)分期市場上，銀行系、電商系、持牌系以及網(wǎng)貸系消費(fèi)金融公司競爭形勢混亂，再加上P2P暴雷造成的短暫性恐慌，愛分趣“免息分期+正品”的模式能抓住目標(biāo)人群的消費(fèi)痛點(diǎn)和消費(fèi)升級的趨勢嗎？

與一般分期消費(fèi)平臺或產(chǎn)品不同，愛分趣其實(shí)本質(zhì)帶有電商的屬性。在對商品和服務(wù)品質(zhì)要求提升的背景下，愛分趣所提供的分期產(chǎn)品通常是和品牌方或產(chǎn)品一級代理商，直接接觸并獲取，以保障正品。而且線下體驗(yàn)店的開設(shè)，很大程度上也打消了消費(fèi)者的顧慮。

今年愛分趣分別選擇上海市中心以及郊區(qū)兩處人流量極大的商場“試水”開店，體驗(yàn)店只作商品展示用，最終交易仍在線上商城進(jìn)行，用戶可在體驗(yàn)店接觸商品實(shí)物、方便試用，而線上交易則保證了愛分趣的平臺屬性。數(shù)據(jù)顯示，目前進(jìn)店體驗(yàn)日人流量大約為300至400人，轉(zhuǎn)化率在90%左右。

另外，愛分趣還計(jì)劃與中國聯(lián)通合作建立一批智慧轉(zhuǎn)型的新一代營業(yè)廳，其中于楊浦區(qū)開設(shè)的第一家聯(lián)通合作門店，已經(jīng)正式運(yùn)營，會陸續(xù)同步愛分趣免息分期商城上的甄選商品。

除了正品保障，愛分趣的核心優(yōu)勢在于真正實(shí)現(xiàn)了無息無手續(xù)費(fèi)?，F(xiàn)在市面上很多“免息分期”的產(chǎn)品，往往存在一些陷阱，如有些銀行所說的“免息”是指沒有利息但可能收取手續(xù)費(fèi)，而手續(xù)費(fèi)恰好和利息差不多。而在愛分趣分期消費(fèi)時，只需要支付本金，不存在利息或手續(xù)費(fèi)，也不存在首付。

作為國內(nèi)首家采用此類模式的平臺，在分期消費(fèi)習(xí)慣漸成的行業(yè)環(huán)境下，可能會吸引更多目標(biāo)用戶的目光。

愛分趣的差異化路線，給分期消費(fèi)領(lǐng)域帶來哪些啟迪？

縱觀在線消費(fèi)金融在國內(nèi)的發(fā)展歷程，以樂信（分期樂）為代表的分期電商平臺在其2013年上線后才開始大規(guī)模發(fā)展，然而隨著市場逐漸成熟，分期電商乃至整個消費(fèi)金融的格局都已經(jīng)發(fā)生變化。

一方面，在電商巨頭紛紛發(fā)力分期服務(wù)之后，樂信等金融屬性更強(qiáng)的分期電商，受到了市場擠壓，開始出現(xiàn)明顯的業(yè)務(wù)疲軟。而另一方面，隨著消費(fèi)金融的場景進(jìn)一步細(xì)化，眾多以消費(fèi)分期為切入點(diǎn)的平臺，紛紛搶占消費(fèi)場景、向垂直化方向發(fā)展。所以說，分期市場或消費(fèi)金融領(lǐng)域都可能出現(xiàn)新的變量，而愛分趣的差異化模式能帶來哪些啟示？

據(jù)悉，愛分趣商城目前上線兩百多款產(chǎn)品、二十余個知名品牌，未來將圍繞目標(biāo)人群的需求，進(jìn)一步布局旅游、教育、醫(yī)美以及奢侈品類等等。這種綜合性發(fā)展方向雖然在當(dāng)前的市場形勢下存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是對應(yīng)的其實(shí)是中產(chǎn)階級的定位，如果圍繞中產(chǎn)階級形成一條持續(xù)性的購物鏈，愛分趣將構(gòu)建起前景可期的商業(yè)閉環(huán)。

從這個角度看，以車險(xiǎn)為切入點(diǎn)其實(shí)大有裨益。

愛分趣剛上線時，推出了一款免息分期車險(xiǎn)產(chǎn)品，接入人保、平安、太保、大地等主流保險(xiǎn)，為用戶提供十二期免息免手續(xù)費(fèi)分期服務(wù)。通過車險(xiǎn)，愛分趣積累了第一批中產(chǎn)階級用戶，但最關(guān)鍵的是車險(xiǎn)市場能夠滿足愛分趣對中產(chǎn)階級的數(shù)據(jù)需求。這也是愛分趣切入車險(xiǎn)市場后的優(yōu)勢，因?yàn)檐囯U(xiǎn)的數(shù)據(jù)量極大而且真實(shí)。

所以，伴隨著消費(fèi)觀念和習(xí)慣的改變，愛分趣在大數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，如果能適時提供理性的分期服務(wù)，可能會搭建一條分期消費(fèi)的商業(yè)鏈。而且，愛分趣掛鉤信用卡的新模式，一定程度上也減小了平臺和用戶的信任風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閻鄯秩さ乃挟a(chǎn)品都是和銀行直接打通，用戶可以通過銀行信用卡支付，而中產(chǎn)階級又對個人信用普遍重視，相應(yīng)地提高了雙方的信譽(yù)度。

分期消費(fèi)本身是理性、健康消費(fèi)觀念的產(chǎn)物，但是在消費(fèi)金融的行業(yè)亂象下反而有些偏離理性，愛分趣的模式創(chuàng)新無疑給分期消費(fèi)回歸理性提供了新樣板。

正如愛分趣團(tuán)隊(duì)傳達(dá)給用戶的理念：免息分期是一種健康、積極向上的生活方式，而不是一個自卑的降級消費(fèi)。當(dāng)理性的消費(fèi)分期成為下一次消費(fèi)習(xí)慣變革的方向，愛分趣的商業(yè)價值將會凸顯。

歪道道，獨(dú)立撰稿人，互聯(lián)網(wǎng)與科技圈深度觀察者。同名微信公眾號：歪道道（wddtalk）。謝絕未保留作者相關(guān)信息的任何形式的轉(zhuǎn)載。