好時(shí)候，才剛剛開始。

01 電動(dòng)車再崛起的前夜

18℃的適宜氣溫，廣州海珠區(qū)閱江中路380號(hào)，廣州國(guó)際汽車展 4.1館。

在這屆以“新科技、新生活”為主題的廣州車展上，小鵬汽車首發(fā)亮相了第四款量產(chǎn)車小鵬G9，這是其在中大型SUV市場(chǎng)布局的首款車。而另一家中國(guó)新勢(shì)力造車頭部公司蔚來(lái)汽車，則攜旗下全系電動(dòng)車ES8、ES6、EC6、EP9和旗艦轎車ET7入場(chǎng)，還首次搬來(lái)了“雙層蔚來(lái)中心”。

不止小鵬和蔚來(lái)，智己汽車、嵐圖汽車、沙龍汽車等多家中國(guó)電動(dòng)車品牌也在本次車展大秀新能源汽車。官方數(shù)據(jù)顯示，這次廣州車展國(guó)內(nèi)外參展企業(yè)共展出了241輛新能源汽車，相比上一屆增加了70%，其中中國(guó)的車企占了153輛。

“自主在崛起，新勢(shì)力在進(jìn)階，科技在飛躍”，有人用這幾個(gè)詞總結(jié)了這股正在重塑行業(yè)的力量。這一切似乎印證著，新能源汽車正在開啟屬于他們的時(shí)代主場(chǎng)。

“現(xiàn)在新能源汽車的投資機(jī)會(huì)主要來(lái)自于品牌、智能化等驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品力提升，整體市場(chǎng)已從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)變?yōu)楫a(chǎn)品驅(qū)動(dòng)?！痹贗DG資本合伙人過(guò)以宏看來(lái)，現(xiàn)在的電動(dòng)車還處在第一階段，先實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化，再疊加智能化功能，最后發(fā)展至“無(wú)人”。

“從第一天起，新勢(shì)力就把造車這件事當(dāng)做智能終端在定義，而不是簡(jiǎn)單的交通工具，所以它注定不會(huì)是傳統(tǒng)的模樣。從終極方案看，電動(dòng)車定是更便宜、更舒適、更環(huán)保的出行方式?！盜DG資本合伙人俞信華這樣描述電動(dòng)車所承載的前景。

俞信華的這份堅(jiān)信并不是毫無(wú)來(lái)由，若從更深處琢磨，我們甚至可以大膽地追溯到百年前，那個(gè)電動(dòng)車崛起的前夜。

事實(shí)上，電動(dòng)車和內(nèi)燃機(jī)汽車幾乎同時(shí)起步，電動(dòng)車甚至還要更早一些。

早在1881年，法國(guó)人古斯塔夫特魯夫給一輛三輪車裝上了直流電機(jī)和鉛酸電池，它的駕駛感受和現(xiàn)在的兩輪電動(dòng)車差不多。而在1888年，德國(guó)人卡爾·本茨才造出了第一臺(tái)可以上路的內(nèi)燃機(jī)汽車。

站在1900年的德國(guó)街頭，你會(huì)發(fā)現(xiàn)路上跑的汽車中數(shù)量最多的是蒸汽車，其次是電動(dòng)車，然后才是內(nèi)燃機(jī)汽車。而在1916年，我們今天酷感十足的電動(dòng)平衡車，已經(jīng)靈活地穿梭在美國(guó)和倫敦的大街小巷。

不過(guò)，迅速走紅的電動(dòng)車并沒(méi)有完全準(zhǔn)備好。“一百年前就有很多關(guān)于電動(dòng)車的嘗試，但都沒(méi)留下來(lái)。其實(shí)你別說(shuō)100年前了，10年前的電子技術(shù)、材料及其成本等都支撐不起電動(dòng)車的未來(lái)?！庇嵝湃A在談及百年電動(dòng)車歷史時(shí)說(shuō)道。

由于電池技術(shù)的限制，電動(dòng)車的速度和續(xù)航問(wèn)題日益凸顯。此后，人類在不斷推動(dòng)著電池正負(fù)極材料、包裹技術(shù)等電池全產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新發(fā)展。據(jù)電池原材料咨詢公司Benchmark的數(shù)據(jù)，自2000年開始的15年間，鋰電池成本每年降幅在14%左右。

一百多年前尚未實(shí)現(xiàn)的汽車端電氣化革命，悄然卷土重來(lái)。

2003年，換上鋰電池的特斯拉T-Zero，行駛里程可以達(dá)到480公里。2007年，LG化學(xué)的電池方案進(jìn)入通用Vlot電動(dòng)車項(xiàng)目的備選清單。

但那時(shí)電動(dòng)車的前景并不明朗，頗有反共識(shí)的色彩。剛剛登陸納斯達(dá)克的特斯拉，隨即遭到美國(guó)CNBC知名主持人吉姆·克拉默在節(jié)目中的公開挑釁。幾乎沒(méi)有人能料到，這家IPO發(fā)行價(jià)美股17美元的電動(dòng)車公司，10年后的股價(jià)能飆升至超1000美元，市值超過(guò)豐田、比亞迪、大眾等全球第2-10名汽車巨頭的市值總和。

站在同一歷史拐點(diǎn)遠(yuǎn)望，俞信華展開回憶，“我們也是從那時(shí)開始關(guān)注和思考電動(dòng)車未來(lái)的?！?/p>

這個(gè)彼時(shí)已在中國(guó)扎根了近15年的頭部機(jī)構(gòu)，以投資電池材料為契機(jī)，從2007年起開始密切關(guān)注并跟蹤中國(guó)電動(dòng)車領(lǐng)域正在孕育的改變，這是絕對(duì)的少數(shù)派。

“電池技術(shù)的迭代、電池成本的下降以及全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)的創(chuàng)新突破，是電動(dòng)車發(fā)展的關(guān)鍵變量。”俞信華補(bǔ)充道，“后來(lái)大約在2010年，我們開始研究電動(dòng)車。當(dāng)時(shí)我們模糊地認(rèn)為電動(dòng)車可能是（未來(lái)汽車發(fā)展的）一個(gè)方向，且電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化應(yīng)該是接下來(lái)的核心命題?！?/p>

02 把握中國(guó)電動(dòng)超車的10年

把視野聚焦在中國(guó)，慢慢等來(lái)好時(shí)候。

早在20年前，時(shí)任奧迪總規(guī)劃部高級(jí)技術(shù)經(jīng)理的萬(wàn)鋼，在帶領(lǐng)德國(guó)汽車工程師代表團(tuán)回國(guó)考察后向國(guó)務(wù)院撰文提出，“中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)跨躍式發(fā)展，新能源汽車是切入口。如果中國(guó)發(fā)揮體制研究?jī)?yōu)勢(shì)，速度很容易趕得上?！?/p>

和內(nèi)燃機(jī)汽車不同，電動(dòng)車沒(méi)有復(fù)雜的動(dòng)力系統(tǒng)和傳動(dòng)系統(tǒng)，它給中國(guó)汽車工業(yè)提供了百年一遇的換道超車機(jī)會(huì)。

伴隨著2009年“十城千輛”工程的啟動(dòng)，在這條中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展的全新賽道上，先后涌現(xiàn)的中國(guó)造車新勢(shì)力公司超過(guò)100家。

俞信華對(duì)36氪介紹說(shuō)，大約在2015年前后，IDG正式成立了汽車小組，其中不乏幾位深耕理工科的PHD人才。團(tuán)隊(duì)一起集中走訪了四五十家新造車企業(yè)、訪談了二三百人，系統(tǒng)性地對(duì)中國(guó)新能源汽車生態(tài)鏈做了深入梳理與研究。

“當(dāng)時(shí)在產(chǎn)業(yè)初期，看得懂行業(yè)的人鳳毛麟角。當(dāng)時(shí)有人開玩笑說(shuō)，去知乎上刷刷帖子都能解決一大半的技術(shù)問(wèn)題。但我們當(dāng)時(shí)用了很慢的方法，去找來(lái)最前沿的paper，看硅谷團(tuán)隊(duì)的研究方向、創(chuàng)新點(diǎn)，再把排名前幾團(tuán)隊(duì)里的核心人物的paper全部打印出來(lái)再研讀，使得我們可以快速形成認(rèn)知，判斷哪些方向是屬于未來(lái)的。這對(duì)我們后續(xù)和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)深入溝通，也提供了很大幫助?！?/p>

沿著這個(gè)路徑，IDG在2016年投資了蔚來(lái)汽車；在2017年A+輪入局小鵬汽車，成為其最大財(cái)務(wù)投資方，并在B輪、C輪堅(jiān)定加注。如今的小鵬，成為了會(huì)造車、造飛行汽車、還研究機(jī)器人的小鵬。

這一系列的投資動(dòng)作，俞信華本人也親自參與其中。

“當(dāng)時(shí)我們內(nèi)部統(tǒng)一了認(rèn)知，電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化是核心方向，到現(xiàn)在依舊未變。未來(lái)汽車最難的不是造出來(lái)，而是如何定義?！庇嵝湃A對(duì)36氪表示?！靶聞?shì)力受益于電動(dòng)化新興機(jī)會(huì)，可以依靠新電子電氣架構(gòu)，在打造智能化用戶體驗(yàn)上形成一定優(yōu)勢(shì)，他們可以率先啟用更先進(jìn)的EEA（電子電器架構(gòu)），更容易實(shí)現(xiàn)智能化的領(lǐng)先，打出產(chǎn)品差異化?！?/p>

電動(dòng)車的市場(chǎng)前景在俞信華看來(lái)足夠大，而其還將重構(gòu)汽車供應(yīng)鏈?！斑^(guò)去大量集中于消費(fèi)電子領(lǐng)域的供應(yīng)商，已經(jīng)在進(jìn)行汽車電子的布局。隨著電動(dòng)化、智能化趨勢(shì)持續(xù)深入，例如智能座艙、微電機(jī)等體驗(yàn)升級(jí)，消費(fèi)電子的滲透率會(huì)越來(lái)越大，消費(fèi)電子從智能手機(jī)到智能汽車電子轉(zhuǎn)型升級(jí)，這10萬(wàn)億市場(chǎng)具有很大的想象空間?！?/p>

在談及智能化，一道繞不過(guò)去的門檻便是自動(dòng)駕駛技術(shù)，它是一輛智能電動(dòng)車的靈魂，這也是IDG所看重的細(xì)分板塊之一。

自動(dòng)駕駛技術(shù)的三個(gè)步驟分別是“感知”、“判斷”與“決策”。如果打個(gè)比方，你也可以理解為“眼睛”用以收集外界的信息，通過(guò)“腦”把看到的東西抽象形成模型，再加以判斷、做出決策，然后用“手和腳”去貫徹執(zhí)行。

跟蹤自動(dòng)駕駛賽道多年的過(guò)以宏，介紹了這樣兩種技術(shù)路線。一種是從L2、L3輔助駕駛逐步演進(jìn)到L4無(wú)人駕駛，以特斯拉為代表的整車廠更青睞于此；另一種是直接研發(fā)L4級(jí)高級(jí)別無(wú)人駕駛技術(shù)，然后在整車上進(jìn)行普及適配，這種跨越式路線的實(shí)踐者則以小馬智行、文遠(yuǎn)知行、輕舟智航、ZOOX等自動(dòng)駕駛公司為多。

“自動(dòng)駕駛的技術(shù)路線雖有‘門派’之分，卻絕不是非黑即白?！边^(guò)以宏提供了這個(gè)別樣的角度。

自動(dòng)駕駛技術(shù)是異常復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。漸進(jìn)路線最開始不被看好能逼近于L4，但發(fā)展至今，卻有著不錯(cuò)的進(jìn)展；而跨越式則認(rèn)為落地時(shí)必須做到真正的無(wú)人駕駛，實(shí)則過(guò)程中還是需要“有人監(jiān)管”的測(cè)試與迭代。所以，無(wú)論是從哪端為起點(diǎn)，自動(dòng)駕駛技術(shù)的創(chuàng)新躍進(jìn)，都無(wú)法用“突破瓶頸”來(lái)形容；而是一個(gè)通過(guò)全系統(tǒng)性創(chuàng)新，去無(wú)限逼近于理想狀態(tài)的過(guò)程。

在中國(guó)自動(dòng)駕駛公司尚未萌芽時(shí)，IDG便開始尋找優(yōu)質(zhì)的自動(dòng)駕駛?cè)瞬藕晚?xiàng)目。早在2016年，IDG便在A輪投資了硅谷無(wú)人車獨(dú)角獸ZOOX。同年，在中國(guó)，小馬智行便在成立之初獲得了IDG的天使輪投資。

按照過(guò)以宏的說(shuō)法，IDG投資自動(dòng)駕駛的核心邏輯，即“志在必得”四字?！笆裁词侵驹诒氐茫课覀兊哪繕?biāo)是，當(dāng)無(wú)人車得到上路許可的那一天，針對(duì)這兩類公司——以無(wú)人駕駛技術(shù)驅(qū)動(dòng)的智能汽車、裝配于整車上的無(wú)人駕駛技術(shù)，IDG要占有市場(chǎng)上最大的份額?！?/p>

“雖然終局與途徑相關(guān)，但哪條路也許都走得通。所以我們最大的風(fēng)險(xiǎn)，不是投錯(cuò)，而是錯(cuò)過(guò)?！边@昭示著過(guò)以宏對(duì)自動(dòng)駕駛技術(shù)的理解與篤定。

此外，作為電動(dòng)車心臟的動(dòng)力電池，占到了整車總成本約42%。

俞信華分享說(shuō)，IDG主要從兩個(gè)方向進(jìn)行動(dòng)力電池的布局，一個(gè)是從消費(fèi)電子端切入做電池，比如對(duì)欣旺達(dá)的投資；一個(gè)是從整車廠端切入做電池，比如對(duì)蜂巢能源的投資，后者最早是長(zhǎng)城汽車的零部件部門。

跟蹤動(dòng)力電池的15年來(lái)，IDG對(duì)這一賽道的認(rèn)知也在持續(xù)積累和迭代。俞信華認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，動(dòng)力電池并不是電動(dòng)車的核心零部件，它最后會(huì)是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化、可規(guī)模化量產(chǎn)的能量模塊、能量載體的角色。

經(jīng)過(guò)10余年的布局，IDG在電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈已涵蓋整車廠、汽車電子、自動(dòng)駕駛、動(dòng)力電池、芯片等全維度投資版圖。投資的產(chǎn)業(yè)鏈公司包括：小鵬汽車、蔚來(lái)汽車、阿爾特、小馬智行、文遠(yuǎn)知行、Momenta、ZOOX、嬴徹科技、輕舟智航、寬凳、禾多科技、Luminar、北醒光子、美新半導(dǎo)體、地平線、天奈科技、欣旺達(dá)、海博思創(chuàng)、蜂巢能源、星星充電、重塑科技等。

“在新能源車賽道，未來(lái)有10年以上是高速發(fā)展期，技術(shù)進(jìn)步和集中度上升是行業(yè)趨勢(shì)。”俞信華判斷，在智能出行領(lǐng)域，中國(guó)有很大的機(jī)會(huì)誕生一批“世界級(jí)公司”。

03 現(xiàn)在的車，還不是面向未來(lái)的汽車

10年，電動(dòng)車在汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局和勢(shì)頭明顯轉(zhuǎn)變。

這10年間，中國(guó)新能源汽車銷量從年產(chǎn)量?jī)H7181輛，到現(xiàn)在10個(gè)月（2021年1-10月）賣出超250萬(wàn)輛；電動(dòng)車領(lǐng)頭羊特斯拉的市值從17億美元，到現(xiàn)在的1.14萬(wàn)億美元。

“現(xiàn)在大多數(shù)的汽車還只是初步的電動(dòng)化，談不上是面向未來(lái)的汽車?！庇嵝湃A說(shuō)道?！罢嬲奈磥?lái)汽車會(huì)是一個(gè)‘移動(dòng)的智能終端’。人類的雙手和注意力將徹底解放，在車?yán)镒龈咝А⒏袃r(jià)值的事情。”

車不僅服務(wù)個(gè)體，作為終端的運(yùn)輸工具，其應(yīng)用場(chǎng)景也在不斷拓展，比如城市貨運(yùn)車、物流快遞車、跨城區(qū)流通的重卡等。文遠(yuǎn)知行、嬴徹科技、輕舟智航等自動(dòng)駕駛公司，正逐步努力實(shí)現(xiàn)在Robobus、Robotruck等開放道路場(chǎng)景的落地。

“未來(lái)，低空載人飛行汽車和具體應(yīng)用場(chǎng)景相結(jié)合，將會(huì)打開一個(gè)全新的維度”，過(guò)以宏說(shuō)道。今年10月，IDG領(lǐng)投小鵬匯天C輪。這是小鵬汽車的生態(tài)企業(yè)，目前已經(jīng)研制出五代智能電動(dòng)載人飛行器，累計(jì)完成15000余架次安全載人飛行。

此外，在汽車動(dòng)力方式上，氫能可以解決去碳化過(guò)程中無(wú)法被電驅(qū)動(dòng)的場(chǎng)景，以及未來(lái)電力系統(tǒng)中季節(jié)調(diào)峰等統(tǒng)籌的問(wèn)題。

“氫能是我們現(xiàn)在密切關(guān)注的方向。國(guó)內(nèi)氫燃料電池系統(tǒng)的成本大幅降低，電堆、系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)成本的迅速下降，在補(bǔ)貼下可以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，但是產(chǎn)業(yè)鏈條亟待升級(jí)。未來(lái)，核心技術(shù)自主化以及核心零部件、材料國(guó)產(chǎn)化是發(fā)展的核心方向?！庇嵝湃A介紹道。

我們可以看到的是，無(wú)論是自動(dòng)駕駛技術(shù)還是飛行汽車，還是氫燃料電池車，實(shí)際上都可以歸屬為人類進(jìn)化的方向，而這也是IDG資本一直堅(jiān)持的投資路線。

過(guò)去的十年，讓現(xiàn)實(shí)變得不同。未來(lái)的終局，與過(guò)程的每一步相關(guān)。所以，比終局更重要的是什么？永遠(yuǎn)不要限制想象力，也許，中國(guó)電動(dòng)車在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將再次改寫。

烽巢網(wǎng)注：本文來(lái)源于微信公眾號(hào)“ 36氪 ”，作者：張一